'저금리·저성장'에 해외투자펀드 184조로 성장

해외 주식·채권·부동산 등에 투자하는 해외투자펀드 규모가 180조원을 넘어 전체 펀드의 30% 수준으로 커진 것으로 나타났다. 펀드 수 면에서는 30%를 차지한다. 특히 주로 자산가를 대상으로 하는 사모 형태 해외투자펀드가 급성장세를 보였다.

지난해 파생결합펀드(DLF) 대규모 투자 손실과 라임자산운용 환매 중단 사태 영향으로 사모펀드가 다소 주춤할 때도 사모 형태 해외투자펀드는 성장세가 두드러졌다.

이는 저금리·저성장 시대에 해외로 눈을 돌리는 투자자가 점점 늘고 있기 때문으로 국내 자본시장에는 활력을 떨어트리는 요소로 작용할 우려가 적지 않다.

14일 금융투자협회에 따르면 지난해 말 현재 해외투자펀드 설정액은 183조7천억원으로 전체 펀드 설정액의 28.3%에 달했다.

모집 형태별로는 사모펀드 설정액이 146조원으로 79.5%였고 공모펀드는 37조7천억원으로 20.5%에 그쳤다. 사모펀드 설정액은 공모펀드의 3.9배였다.

해외투자펀드 수는 지난해 말 4천673개로 전체 펀드의 30.7%였다. 연말 기준으로 처음 30% 선을 넘었다.

이 중 사모펀드가 3천314개로 70.9%, 공모펀드가 1천359개로 29.1%였다.

해외투자펀드는 자산운용사가 국내 투자자들에게서 자금을 끌어모아 해외 주식과 채권, 파생상품, 부동산, 특별자산 등에 운용자산의 60% 이상을 투자하는 펀드다.

그동안 저금리 기조가 이어지고 국내 증시가 부진한 모습을 보이면서 조금이라도 수익이 좋은 투자상품을 찾아 해외로 눈을 돌리는 투자자는 계속 늘고 있다.

전체 펀드에서 차지하는 해외투자펀드 비중은 설정액 기준으로 2014년 말 14.2%에서 2015년 말 15.3%, 2016년 말 17.4%, 2017년 말 22.2%, 2018년 말 24.7% 등으로 상승했다.

해외투자펀드는 서민 중심의 공모펀드보다는 자산가 대상의 사모펀드 위주로 성장해왔다. 사모펀드는 1인당 최소 가입금액이 1억원이다.

해외투자펀드 설정액이 2014년 말 53조5천억원에서 작년 말 183조7천억원으로 130조1천억원(243.4%) 증가할 때 사모펀드 설정액은 26조9천억원으로 146조원으로 119조1천억원(442.3%) 증가했다. 같은 기간 공모펀드 설정액은 26조6천억원에서 37조7천억원으로 11조1천억원(41.8%) 증가하는 데 그쳤다.

해외투자펀드 수도 2014년 말 1천953개에서 작년 말 4천673개로 2천720개 증가할 동안 사모펀드는 1천88개에서 3천314개로 2천226개 늘었고 공모펀드는 865개에서 1천359개로 494개 증가해 큰 격차를 보였다.