国内金融機関が今年3四半期に家計ローンを中心に融資審査を強化することが見込まれた。

ただし企業と家計の信用リスクは同時に高まることが予想されたが、融資需要は企業と家計住宅ローンの間で異なることが調査された。

韓国銀行が20日発表した「金融機関融資行動サーベイ結果」によると、国内銀行は2026年3四半期家計債務管理基調を継続しながら住宅関連ローンと信用ローンのハードルをすべて高めることが見込まれた。

非銀行金融機関もクレジットカード会社を除いた大部分の業種で保守的な融資態度を維持することが予想された。

▲ 家計ローン中心に審査強化

国内銀行の3四半期総合融資態度指数は-7と見込まれた。指数が負数であれば融資態度を緩和すると回答した金融機関より強化すると回答した金融機関が多かったことを意味した。

大企業と中小企業の融資態度指数はそれぞれ0と示され前四半期水準を維持することが調査された。

一方、家計住宅ローン態度指数は-11、家計一般は-14と見込まれ、家計部門に対する融資審査が相対的に強く引き締まることが示された。

銀行界が家計ローンを中心にハードルを高めたのは家計債務増加傾向を管理しなければならないという政策的負担が継続した結果と分析された。

住宅担保ローンだけでなく信用ローンとマイナス通帳ローンまで管理対象が拡大しながら借主の所得と返済能力に対する審査がより厳格になる可能性が大きくなった。

▲ 企業・家計信用リスク同伴上昇

3四半期国内銀行の総合信用リスク指数は22と見込まれた。

大企業は8、中小企業は25、家計は19を記録してすべての借主部門で信用リスクが増加することが調査された。

特に中小企業の信用リスクが相対的に高く評価された。

国内銀行の中小企業ローン延滞率は2025年12月0.72%から2026年3月0.81%、5月には1.00%に上昇した。

同期間企業全体延滞率も0.59%から0.84%に高まった。

中東情勢をはじめとした対外不確実性と内需回復遅延が中小企業の収益性と現金フローを圧迫したと分析された。

原材料価格と金融費用負担が同時に大きくなった場合、限界企業を中心に延滞と不良が拡大する可能性も提起された。

家計信用リスクも脆弱借主の債務返済能力低下懸念を反映して増加することが予想された。

融資金利負担が続く状況で所得条件が十分に改善されない場合、低所得・低信用借主の元利金返済負担がより大きくなる可能性があると分析した。

▲ 企業ローン需要増加…流動性確保の動き

国内銀行の3四半期総合融資需要指数は17と見込まれた。大企業は6、中小企業は25を記録して企業ローン需要が増加することが調査された。

企業は対内外不確実性に備えて運転資金と流動性を先制的に確保しようとする動きを示したと分析された。

社債金利が上昇した点も銀行ローン需要を高めた要因として作用した。

韓国銀行によると、AA-等級3年物社債金利は年初3.46%から6月末4.38%に上昇した。

市場性資金調達費用が高まりながら相対的に安定的な銀行ローンを求める企業が増えたと解釈された。

中小企業ローン需要指数が大企業より高く示されたのは、中小企業が社債や企業手形など直接金融市場へのアクセスが困難であるためと分析された。

売上不振と費用上昇に対応するための運転資金需要が銀行ローン増加につながる可能性が大きくなった。

ローン(提供：[聯合ニュース])

▲ 住宅ローン減少し信用ローンは増加

家計ローン需要は資金用途によって異なった。

家計住宅ローン需要指数は-6と見込まれ減少することが調査されたが、家計一般ローン需要指数は14と示され増加傾向が続くことが予想された。

住宅担保ローンと全賃資金ローンなど住宅関連ローンは規制強化と金利上昇の影響を受けた。

ローン限度縮小と利息負担増加が住宅購入と賃借資金需要を制約したと分析された。

一方、信用ローンとマイナス通帳ローンなど一般ローンは生活資金と株式市場投資資金需要を中心に増加することが見込まれた。

これは家計が住宅購入より生活費補填や短期投資資金確保のためにローンを活用する傾向が大きくなったことを示した。

家計一般ローン需要が増える一方で銀行の融資態度は強化されることが予想され、実際のローン実行過程では信用度が低い借主が資金調達に困難を経験する可能性が大きくなった。

▲ 非銀行界も保守的融資態度維持

非銀行金融機関はクレジットカード会社を除いたすべての業種で融資態度を強化することが見込まれた。

3四半期融資態度指数は相互貯蓄銀行が-14、相互金融組合が-35、生命保険会社が-7と示された。

クレジットカード会社は0を記録して前四半期水準を維持することが調査された。

相互金融組合の融資態度指数が最も低く示されたのは、地方不動産景気不振と家計債務管理、延滞率上昇懸念が複合的に作用した結果と分析された。

2026年3月基準延滞率は相互貯蓄銀行が6.65%、相互金融組合が5.51%、クレジットカード会社が1.99%、生命保険会社が0.43%を記録した。

貯蓄銀行と相互金融の延滞率が相対的に高い水準を維持しながら新規ローン審査と担保価値評価がより保守的に行われる可能性が大きくなった。

▲ 非銀行界信用リスクすべての業種で増加

非銀行金融機関の信用リスクはすべての業種で増加することが見込まれた。

信用リスク指数は相互貯蓄銀行が26、相互金融組合が33、クレジットカード会社が7、生命保険会社が16と示された。

一部脆弱業種の業況不振と低所得・低信用借主の返済能力低下が主要なリスク要因として指摘された。

相互金融組合の信用リスク指数が最も高く示されたのは、地方不動産と自営業者ローンの不良懸念が反映された結果と分析された。貯蓄銀行も不動産関連ローンと中・低信用者ローン比重が高くなり、景気鈍化が続く場合健全性負担が拡大する可能性があると評価した。

▲ 融資需要は業種別差別化

非銀行界融資需要は業種別に相反した流れを見せることが予想された。

相互貯蓄銀行の融資需要指数は7、生命保険会社は2を記録して企業運転資金と家計生活資金を中心に需要が増加することが調査された。

一方相互金融組合はマイナス12、クレジットカード会社はマイナス7と示され融資需要が減少することが見込まれた。

地方不動産景気不振と融資規制強化が相互金融の需要を制約し、カードローンも家計ローン管理と借主の返済負担増加影響を受けたと分析された。

今回の調査結果は金融機関が3四半期にもローン拡大より健全性管理に重みを置く可能性が高いことを示した。

家計ローンは規制と返済能力審査強化で供給が制限されることが予想されたが、企業ローンと生活資金ローン需要は増加することが見込まれた。

資金需要が大きくなる状況で金融機関がローンハードルを同時に高めた場合、中小企業と脆弱家計が制度権金融から弾き出される可能性も提起された。

今後金融市場の核心変数は中東情勢と市場金利、内需回復速度になることが分析された。対外不確実性が長期化し金利負担が継続する場合、企業と家計の信用リスクが実際の延滞と不良につながる可能性が大きくなることが見られる。

今回のアンケート調査は先月4～17日、203個金融機関融資総括担当責任者を対象に電子設問、郵便、インタビューなどを通じて行われた。