Прогнозируется, что отечественные финансовые учреждения в III квартале этого года усилят審査 кредитования, сосредоточившись на кредитах физических лиц.

Однако, хотя кредитные риски как корпоративного, так и домохозяйственного секторов ожидаются одновременно повышающимися, спрос на кредиты, как показано в исследовании, будет варьироваться между корпоративными и жилищными кредитами домохозяйств.

В соответствии с результатами "Обследования поведения кредитования финансовых учреждений", опубликованными Банком Кореи 20 числа, отечественные банки в III квартале 2026 года продолжат политику управления задолженностью домохозяйств и, как ожидается, повысят пороги как для жилищных кредитов, так и для кредитов на основе кредитного рейтинга.

Небанковские финансовые учреждения, за исключением компаний, выпускающих кредитные карты, также, как ожидается, будут придерживаться консервативного подхода к кредитованию в большинстве секторов.

▲ Усиление審査 кредитования с уклоном на кредиты физических лиц

Комплексный индекс позиции по кредитованию отечественных банков в III квартале прогнозируется на уровне -7. Отрицательное значение индекса означает, что количество финансовых учреждений, ответивших об усилении позиции по кредитованию, превосходит количество тех, кто ответил об ослаблении позиции.

Индексы позиции по кредитованию крупных и малых и средних предприятий составили по 0, что указывает на сохранение уровня предыдущего квартала.

Между тем индекс позиции по жилищному кредитованию домохозяйств прогнозируется на уровне -11, а общий индекс кредитования домохозяйств - на уровне -14, что указывает на относительно строгое ужесточение審査 кредитования домохозяйств.

Предполагается, что усиление пороговых требований банков к кредитам физических лиц является результатом продолжающегося политического давления по управлению ростом задолженности домохозяйств.

Поскольку объект управления расширился с охвата только ипотечных кредитов на кредиты на основе кредитного рейтинга и кредиты овердрафта,審査 доходов заемщика и способности к погашению могут стать еще более строгими.

▲ Сопутствующий рост кредитных рисков корпоративного и домохозяйственного секторов

Комплексный индекс кредитного риска отечественных банков в III квартале прогнозируется на уровне 22.

Крупные предприятия показали 8, малые и средние предприятия - 25, а домохозяйства - 19, что указывает на ожидаемый рост кредитных рисков во всех категориях заемщиков.

В частности, кредитный риск малых и средних предприятий оценивается как относительно высокий.

Коэффициент просроченной задолженности по кредитам малых и средних предприятий отечественных банков возрос с 0,72% в декабре 2025 года до 0,81% в марте 2026 года и до 1,00% в мае.

За этот же период коэффициент просроченной задолженности по всем кредитам также вырос с 0,59% до 0,84%.

Прогнозируется, что внешняя неопределенность, включая ситуацию на Ближнем Востоке, и задержка восстановления внутреннего спроса ограничивают рентабельность и денежные потоки малых и средних предприятий.

Также высказано мнение, что в случае одновременного увеличения расходов на сырье и финансовые затраты возможно расширение просрочек и убытков, сосредоточенных на предельных предприятиях.

Ожидается, что кредитный риск домохозяйств также возрастет, отражая опасения по поводу снижения способности уязвимых заемщиков к погашению долга.

Анализ показывает, что если в условиях продолжающегося бремени процентных ставок по кредитам доходы недостаточно улучшатся, бремя погашения основного долга и процентов для заемщиков с низким доходом и низким кредитным рейтингом может еще больше увеличиться.

▲ Рост спроса на корпоративные кредиты...движение по обеспечению ликвидности

Комплексный индекс спроса на кредиты отечественных банков в III квартале прогнозируется на уровне 17. Крупные предприятия показали 6, малые и средние предприятия - 25, что указывает на ожидаемый рост спроса на корпоративные кредиты.

Предполагается, что корпорации предпринимают упреждающие меры по обеспечению оборотного капитала и ликвидности в ответ на внутренние и внешние неопределенности.

Рост процентных ставок по корпоративным облигациям также сыграл роль в повышении спроса на банковские кредиты.

По данным Банка Кореи, процентная ставка по корпоративным облигациям кредитного рейтинга AA- сроком на 3 года выросла с 3,46% в начале года до 4,38% в конце июня.

По мере повышения стоимости привлечения рыночных средств увеличивается количество корпораций, ищущих более стабильные банковские кредиты, что интерпретируется как новый тренд.

То, что индекс спроса на кредиты малых и средних предприятий оказался выше, чем у крупных предприятий, анализируется как результат трудности доступа малых и средних предприятий на рынки прямого финансирования, такие как корпоративные облигации и краткосрочные обязательства.

Возросла вероятность того, что спрос на оборотный капитал для ответа на падение продаж и рост расходов приведет к увеличению банковских кредитов.

Кредиты (Фото: предоставлено Yonhap News)

▲ Снижение жилищных кредитов и рост кредитов на основе кредитного рейтинга

Спрос на кредиты домохозяйств варьировался в зависимости от цели использования средств.

Индекс спроса на жилищные кредиты домохозяйств прогнозируется на уровне -6, что указывает на ожидаемое снижение, однако индекс спроса на общие кредиты домохозяйств составит 14, что указывает на ожидаемый продолжающийся рост.

Жилищные кредиты, включая ипотечные кредиты и кредиты под залог долгосрочной аренды жилья, испытали влияние усиления регулирования и роста процентных ставок.

Сокращение лимитов кредитования и увеличение бремени процентов ограничивают спрос на финансирование покупки жилья и краткосрочной аренды.

С другой стороны, общие кредиты, такие как кредиты на основе кредитного рейтинга и кредиты овердрафта, как ожидается, вырастут за счет спроса на средства для текущих нужд и инвестиций на фондовом рынке.

Это свидетельствует о том, что домохозяйства все чаще используют кредиты для восполнения текущих расходов или обеспечения краткосрочного инвестиционного капитала, а не для покупки жилья.

По мере увеличения спроса на общие кредиты домохозяйств ожидается ужесточение позиции по кредитованию банками, что повышает вероятность того, что заемщики с низким кредитным рейтингом столкнутся с трудностями в привлечении средств при реальном выполнении кредитных операций.

▲ Небанковский сектор также придерживается консервативного подхода к кредитованию

Небанковские финансовые учреждения, за исключением компаний, выпускающих кредитные карты, ожидаются усилить позицию по кредитованию во всех секторах.

Индекс позиции по кредитованию в III квартале составил -14 для взаимных сберегательных банков, -35 для взаимных финансовых ассоциаций и -7 для страховых компаний, занимающихся страхованием жизни.

Компании, выпускающие кредитные карты, показали 0, что указывает на сохранение уровня предыдущего квартала.

То, что индекс позиции по кредитованию взаимных финансовых ассоциаций оказался самым низким, анализируется как результат комплексного влияния плохого состояния местного рынка недвижимости, управления задолженностью домохозяйств и опасений по поводу повышения коэффициента просроченной задолженности.

По состоянию на март 2026 года коэффициент просроченной задолженности составил 6,65% для взаимных сберегательных банков, 5,51% для взаимных финансовых ассоциаций, 1,99% для компаний, выпускающих кредитные карты, и 0,43% для страховых компаний, занимающихся страхованием жизни.

Поскольку коэффициенты просроченной задолженности в сберегательных банках и взаимных финансах остаются на относительно высоком уровне,審査 новых кредитов и оценка залога, как ожидается, будут проводиться еще более консервативно.

▲ Кредитные риски небанковского сектора растут во всех отраслях

Ожидается, что кредитные риски небанковских финансовых учреждений вырастут во всех отраслях.

Индекс кредитного риска составил 26 для взаимных сберегательных банков, 33 для взаимных финансовых ассоциаций, 7 для компаний, выпускающих кредитные карты, и 16 для страховых компаний, занимающихся страхованием жизни.

Плохое состояние отдельных уязвимых отраслей и снижение способности заемщиков с низким доходом и низким кредитным рейтингом к погашению долга были определены как основные факторы риска.

То, что индекс кредитного риска взаимных финансовых ассоциаций оказался самым высоким, анализируется как отражение опасений по поводу убытков по кредитам местной недвижимости и заемщикам-самозанятым. Сберегательные банки также имеют высокую долю кредитов, связанных с недвижимостью, и кредитов для заемщиков среднего и низкого кредитного рейтинга, поэтому при продолжении экономического спада могут возникнуть расширенные бремена в отношении финансовой стабильности.

▲ Спрос на кредиты варьируется в зависимости от отрасли

Спрос на кредиты небанковского сектора, как ожидается, будет показывать противоположные тенденции в зависимости от отрасли.

Индекс спроса на кредиты взаимных сберегательных банков составил 7, а для страховых компаний, занимающихся страхованием жизни, - 2, что указывает на ожидаемый рост спроса, сосредоточенного на корпоративном оборотном капитале и кредитах на текущие расходы домохозяйств.

С другой стороны, взаимные финансовые ассоциации показали -12, а компании, выпускающие кредитные карты, - -7, что указывает на ожидаемое снижение спроса на кредиты.

Плохое состояние местного рынка недвижимости и усиление кредитных норм ограничили спрос на кредиты взаимных финансовых ассоциаций, а кредиты по кредитным картам также испытали влияние управления кредитами домохозяйств и повышения бремени погашения для заемщиков.

Результаты этого опроса показывают, что вероятность того, что финансовые учреждения в III квартале сосредоточат больше внимания на управлении финанс