تقود بلاك روك (BlackRock)، أكبر شركة إدارة أصول عالمياً، جهود تمويل بقيمة لا تقل عن 120 مليار دولار (حوالي 17.755 تريليون وون كوري) لبناء مركز بيانات ذكاء اصطناعي جديد لمنصات ميتا.

مع تصاعد المنافسة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تتسارع حركة المؤسسات الاستثمارية العالمية نحو دمج مراكز البيانات كأصول استثمارية أساسية.

▲ بلاك روك تقود الاستثمار في مركز بيانات ميتا

وفقاً لـ وول ستريت جورنال (WSJ) وعدة مصادر، تسعى بلاك روك إلى تأمين تمويل بديون بقيمة لا تقل عن 120 مليار دولار لمشروع مركز بيانات عملاق لميتا يجري بناؤه في إل باسو بولاية تكساس الأمريكية.

يُقيّم هذا المشروع كاستثمار بنية تحتية أساسي لتوسيع خدمات الذكاء الاصطناعي، ويلفت الانتباه كمشروع بيانات ذكاء اصطناعي نموذجي يتضمن استثمارات رأسمالية خاصة ضخمة.

▲ هيكل استثمار مشترك بنسبة 80% لبلاك روك و20% لميتا

تمتلك بلاك روك في هذا المشروع حصة بنسبة 80% من مشروع مركز البيانات من خلال قسم الاستثمارات البنية التحتية وقسم الائتمان الخاص (Private Credit).

تمتلك ميتا حصة بنسبة 20% المتبقية بصفتها الشركة المشغلة الفعلية لمركز البيانات.

أشار المسؤولون إلى أنه يُتوقع أن يتمتع مجمع مركز البيانات بقدرة طاقة تبلغ حوالي 1 جيجاواط (GW).

شعار بلاك روك (Photo : [رويترز/وكالة يونهاب])

▲ جي بي مورجان وموجان ستانلي يديران تجميع الأموال الضخمة

يقود جي بي مورجان تشيز وموجان ستانلي بشكل مشترك تمويل المشروع.

تسعى الشركتان للحصول على استثمارات من المؤسسات الاستثمارية، وهما تخطط لتأمين أموال البناء من خلال إصدار سندات ضخمة.

وسعت بلاك روك خلال السنة الماضية نطاق تعاونها مع شركات الذكاء الاصطناعي فائقة النطاق (Hyperscaler)، وتسرع بوتيرة متسارعة في زيادة استثمارات مراكز البيانات.

على سبيل المثال، أتمت صفقة كبرى بقيمة حوالي 40 مليار دولار العام الماضي لاستحواذها على شركة التشغيل المتخصصة بمراكز البيانات "أليند ديتاسنتر".

كما ذُكر أن ميتا وافقت على استئجار طويل الأجل لمركز بيانات أليند الذي يجري بناؤه حالياً في شيبينجبورت بولاية بنسيلفانيا الأمريكية.

▲ تحول استراتيجي لـ لاري فينك…تجاوز إدارة الأصول نحو الاستثمار المباشر

قام الرئيس التنفيذي لبلاك روك لاري فينك بتوسيع هيكل الأعمال من خلال استحواذ متتالي على شركة جلوبال إنفراستركتشر بارتنرز و إتش بي إس إنفستمنت بارتنرز خلال السنوات الأخيرة الماضية.

نتيجة لذلك، تعزز بلاك روك بأصول تحت الإدارة بقيمة حوالي 15 تريليون دولار نموذج استثمار يتجاوز إدارة الأصول البسيطة نحو امتلاك وتشغيل الأصول البنية التحتية بشكل مباشر.

شاركت بلاك روك سابقاً كمستثمر أساسي في صفقة ائتمان خاص بقيمة 27 مليار دولار دعمت بناء مركز بيانات ميتا في لويزيانا.

تم تسجيل تلك الصفقة كأكبر حالة تمويل ديون خاصة عالمياً في ذلك الوقت.

وفقاً لـ وول ستريت جورنال، أشتريت بلاك روك سندات بقيمة تجاوزت 3 مليارات دولار من هذه الصفقة العام الماضي.

▲ إعادة تطبيق نموذج لويزيانا…توسيع أسلوب الاستثمار المشترك

تم تصميم مشروع إل باسو بطريقة تشابه كثيراً هيكل الاستثمار في مشروع مركز بيانات لويزيانا.

في مشروع لويزيانا، امتلكت شركة إدارة الائتمان الخاص "بلو آول" (Blue Owl) حصة بنسبة 80% من الشركة المشروع المشترك، بينما امتلكت ميتا الحصة المتبقية بنسبة 20%.

أصدرت هذه الشركة المشروع المشترك ديوناً ضخمة لتأمين أموال البناء، وتم دفع المشروع قدماً بطريقة قيام المؤسسات الاستثمارية بما فيها بلاك روك بشراء تلك السندات.