「أعادت شركة Mirae Asset Securities تعديل السعر المستهدف لسهم LG Chem من 480,000 وون إلى 440,000 وون، لكنها أصدرت تشخيصًا جريئًا قائلة إن هناك 'إمكانية ارتفاع بنسبة 70% تقريبًا مقارنة بالسعر الحالي'، وفقًا لما أفاد به مراسل قناة Korea Economic TV إي هوي جيونج بتاريخ 1 أغسطس 2026. تجذب الرسالة المتناقضة للاستثمار، التي تطالب بالاستفادة من فرص الاستثمار وسط توقعات ضعيفة الأداء قصيرة الأجل، اهتمام المستثمرين.」

وفقًا لقطاع الأوراق المالية اليوم (الثاني)، يتوقع الباحث بشركة Mirae Asset Securities جين هو لي أن يكون أداء قسم المواد الكيميائية في LG Chem ضعيفًا في الربع الثالث من عام 2026. سيبلغ الربح التشغيلي على أساس موحد 180.2 مليار وون فقط، وسيتحول الأساس الأساسي باستثناء LG Energy Solution إلى خسارة تشغيلية بقيمة 43 مليار وون. يُفسَّر ذلك نتيجة التأثير المركب لتأثير الفائدة المتأخرة للمخزون، وقيود نقل أسعار المواد الخام للمنتج، وأعباء التكاليف بسبب ارتفاع رسوم الشحن البحري.

ومع ذلك، حققت LG Chem في الربع الثاني السابق ربحًا تشغيليًا موحدًا بقيمة 599.6 مليار وون (متجاوزة توقعات السوق البالغة 422.4 مليار وون)، والربح التشغيلي الأساسي باستثناء LG Energy Solution بقيمة 486.3 مليار وون، وأظهرت أداء متفوقة على توقعات السوق.

على الرغم من توقع ضعف الأداء في قسم المواد الكيميائية في الربع الثالث، حافظت شركة Mirae Asset Securities على رأيها الاستثماري 'شراء' بشأن LG Chem. شدد الباحث جين هو لي على أن ضعف الأداء في قسم المواد الكيميائية في الربع الثالث سيكون مؤقتًا، وأن التركيز يجب أن ينصب على تحسن الربحية في أعمال المواد المتقدمة، وهي محرك النمو الأساسي.

[사진=AI 생성]

في الواقع، من المتوقع أن يظهر قسم المواد المتقدمة، الذي حقق بنجاح تحولاً إلى الربحية في الربع الثاني، ارتفاعًا واضحًا بدءًا من الربع الثالث. مع زيادة كمية شحنات الكاثود بأكثر من ضعف الربع السابق وبدء الإمداد الكامل لمادة الكاثود الأسطوانية المحسّنة، من المتوقع أن تخفف من أعباء التكاليف الثابتة. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع الباحث أنه في الربع الرابع، ستتحسن الربحية بشكل أكبر بفضل تأثيرات المشاريع الجديدة والزيادة في مبيعات أغشية الفصل لأنظمة تخزين الطاقة (ESS)، وستتعافى معدل التشغيل الكاثودي إلى مستوى 70-80%.

السعر المستهدف الجديد الذي قدمته شركة Mirae Asset Securities هو 440,000 وون، والسعر الحالي لسهم LG Chem في 1 أغسطس 2026 هو 258,000 وون. هذا يعني أن هناك حوالي 70% من فرص الارتفاع مقارنة بالسعر المستهدف الجديد. أوصى الباحث جين هو لي باستخدام التعديل الحالي للسهم كفرصة شراء عند نقطة منخفضة وأبرز جاذبية الاستثمار.

「مثلما تحليل الباحث جين هو لي بشركة Mirae Asset Securities يشير إلى أن ضعف الأداء قصير الأجل في الربع الثالث من LG Chem سيكون مؤقتًا، فإن النقطة الحالية تتطلب اتباع نهج استراتيجي يستفيد من تعديل السعر الحالي كفرصة شراء عند نقطة منخفضة مع الانتباه إلى تحسن الأرباح الواضح لأعمال المواد المتقدمة، وهي محرك النمو الأساسي في المستقبل.」