2일(현지시간) 할인 소매업체 Ross Stores (ROST)의 주가가 219.98달러로 마감하며 전일 대비 0.01% 상승했다. 이는 최근 발표된 2025 회계연도 견조한 실적과 함께 2026 회계연도에 대한 낙관적인 전망이 시장 기대를 높인 결과로 분석된다.

 

▲ 2025 회계연도 견조한 실적 달성

Ross Stores는 지난 3월 3일, 2025 회계연도 4분기 실적이 가이던스를 크게 상회했다고 발표했다. 4분기 매출은 전년 대비 12% 증가한 66억 달러를 기록했으며, 동일 매장 매출은 9% 상승하는 견고한 성장세를 보였다. 주당순이익(EPS)은 2.00달러로, 당초 가이던스인 1.77달러에서 1.85달러를 넘어섰다. 2025 회계연도 전체 매출은 228억 달러로 역대 최고치를 경신하며 전년 대비 8% 성장했고, 동일 매장 매출은 5% 증가, 주당순이익은 6.61달러를 기록했다. 이러한 실적은 어려운 거시 경제 환경 속에서도 오프프라이스 모델의 탄력적인 수요를 입증하는 지표로 평가된다.

▲ 2026년 공격적인 성장 전략

회사는 2026 회계연도에 대한 긍정적인 전망을 제시했다. 1분기 동일 매장 매출은 7~8% 증가할 것으로 예상되며, 주당순이익은 1.60달러에서 1.67달러 사이로 전망된다. 연간 동일 매장 매출은 3~4% 성장을 목표로 하며, 주당순이익은 7.02달러에서 7.36달러에 이를 것으로 예측, 월스트리트 컨센서스를 상회하는 수치다. 이러한 성장은 2026 회계연도에 110개의 신규 매장을 개설할 계획에 힘입은 바 크다. 이는 Ross Dress for Less 매장 85개와 dd's DISCOUNTS 매장 25개를 포함하며, 전체 매장 수의 5% 성장을 의미한다. 장기적으로는 총 3,600개 매장 확장을 목표로 하고 있다. 짐 콘로이(Jim Conroy) Ross Stores 최고경영자(CEO)는 이러한 시장 점유율 확보가 주로 주류 소매업체로부터 발생하고 있다고 언급하며, 오프프라이스 부문의 경쟁력 강화를 시사했다.

▲ 주주 가치 환원 확대 및 시장 전망

Ross Stores 이사회는 주주 가치 제고를 위해 2026년과 2027년 회계연도에 걸쳐 25억 5천만 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램을 승인했다. 이는 이전 프로그램 대비 21% 증가한 규모다. 또한 분기별 현금 배당금을 10% 인상한 주당 0.445달러로 결정했다. 이러한 적극적인 주주 환원 정책은 회사의 견고한 재무 상태와 미래 성장에 대한 경영진의 자신감을 반영한다. 1일(현지시간), Ross Stores 주가는 220.58달러로 52주 신고가를 기록했으며, 이는 강력한 실적 발표 이후 주가가 약 3% 상승한 결과다. 일부 애널리스트들은 Ross Stores에 대해 "매수" 의견을 유지하고 있으며, 목표 주가도 상향 조정하고 있다. 그러나 매출 증가에도 불구하고 순이익 마진이 소폭 하락하고(전년 9.9% 대비 9.4%), 관세 및 유통 비용 증가, 신중한 가격 책정 등이 수익성에 압박을 가할 수 있다는 우려도 존재한다. 하지만 회사의 오프프라이스 모델이 가치 지향적 소비자의 지속적인 수요에 힘입어 어려운 시장 상황에서도 견고한 성장을 이어갈 것으로 전망된다.

 

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