## mBridge, SWIFT 대안인가? 외환 시장 뒤흔드는 비밀

최근 글로벌 금융 시장에서 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 기반의 국경 간 결제 플랫폼 mBridge가 빠르게 확산하며 기존 국제결제 시스템 SWIFT에 대한 강력한 대안으로 부상하고 있습니다. 중국을 중심으로 한 이 새로운 결제망은 막대한 거래량과 혁신적인 효율성을 자랑하며, 전 세계 외환 시장의 지각변동을 예고합니다.

▲ mBridge의 부상: 위안화 중심의 새로운 결제 허브

mBridge는 실시간으로 국경을 넘나드는 개인 간(peer-to-peer) 결제 및 외환 거래를 지원하기 위해 개발된 다중 중앙은행 디지털화폐(Multi-CBDC) 플랫폼입니다. 이 프로젝트는 국제결제은행(BIS) 혁신 허브와 태국 중앙은행, 아랍에미리트(UAE) 중앙은행, 중국 인민은행 디지털화폐연구소, 홍콩 금융관리국 간의 광범위한 협력을 통해 2021년부터 시작되었습니다. 2024년에는 사우디 중앙은행도 합류하며 참여국이 확대되었습니다. 현재 중국 본토, 홍콩, 태국, UAE, 사우디아라비아 등이 참여하고 있습니다.

이 결제망은 상업은행과 고객을 대상으로 실제 가치 거래를 포함한 파일럿을 2022년 진행한 이후, 2024년 중반 최소 실행 가능 제품(MVP) 단계에 도달했습니다. 로이터 통신에 따르면, mBridge는 현재까지 4,000건 이상의 국경 간 거래를 처리했으며, 누적 거래 금액은 약 555억 달러(한화 약 8조 원)에 달합니다. 특히, 전체 거래대금의 약 95%가 디지털 위안화(e-CNY)로 결제된 것으로 나타나, 중국이 mBridge를 자국 통화 인프라를 해외로 확장하는 핵심 수단으로 활용하고 있음을 시사합니다. 이는 중국의 CBDC 확산 흐름과도 맞물려, 2025년 말 기준 디지털 위안화의 누적 거래액은 약 2조 4천억 달러(약 3천 538조 원) 규모로 2023년 대비 800% 이상 증가했습니다.

▲ SWIFT의 한계와 mBridge의 강점: 비용 절감과 속도 혁신

기존 국제은행간통신협회(SWIFT) 기반의 해외 송금 시스템은 여러 중간 은행을 거쳐야 하는 복잡한 구조로 인해 높은 비용, 느린 속도, 그리고 불투명한 결제 과정이라는 고질적인 문제점을 안고 있었습니다. 이러한 비효율성은 특히 국경 간 기업 결제에서 큰 부담으로 작용해왔습니다.

mBridge는 이러한 SWIFT의 아킬레스건을 정면으로 겨냥합니다. 다중 중앙은행 디지털화폐 플랫폼을 통해 실시간 국경 간 결제를 지원함으로써, 외환 처리 비용을 최대 30%까지 절감할 수 있는 잠재력을 가집니다. 이는 기존 며칠이 걸리던 국경 간 거래 시간을 단 몇 초로 단축하여 기업의 해외 송금 효율성을 획기적으로 높이는 효과를 가져옵니다. 즉, mBridge는 블록체인 기반 분산원장기술(DLT)을 활용하여 즉각적인 국경 간 결제와 정산을 가능하게 함으로써, 기존 시스템의 핵심 비효율성을 해소하는 대안으로 떠오른 것입니다.

▲ 금융 패권 경쟁 심화: 탈달러화와 새로운 블록 형성

mBridge의 확산은 단순히 기술적 진보를 넘어선 지정학적 의미를 내포합니다. 중국은 이를 통해 위안화 기반 금융 블록 구축을 가속화하며, 달러 중심의 국제 금융 질서에 도전장을 내밀고 있습니다. 특히, 2024년 말 국제결제은행(BIS)이 mBridge 프로젝트에서 공식적으로 철수하고, 대신 미국 뉴욕 연방준비은행, 영국은행, 일본은행, 한국은행 등 7개국 중앙은행이 참여하는 '프로젝트 아고라(Project Agorá)'에 역량을 집중하면서, 글로벌 CBDC 개발 경쟁은 서방 주도와 중국 주도로 양분되는 양상을 보입니다.

이에 맞서 SWIFT 또한 변화를 모색하고 있습니다. SWIFT는 2026년까지 소비자 및 중소기업을 위한 새로운 글로벌 결제 시스템을 출시하여 국내 결제만큼 빠르고 예측 가능한 국경 간 결제를 목표로 합니다. 또한, 블록체인 기반의 공유 원장 MVP에 돌입하며 블록체인 결제 시스템의 실시간 시험을 진행하고, CBDC를 자체 네트워크에 연결하는 인터링크 실험을 2025년 중 추진하는 등 기존 시스템의 한계를 극복하려는 노력을 보입니다. 리플(Ripple) 역시 블록체인 기반의 디지털 자산 XRP와 스테이블코인 RLUSD를 활용하여 SWIFT의 대안으로 부상하려는 움직임을 보이며, 글로벌 송금 시장의 속도와 비용, 투명성 문제를 해결하겠다고 선언했습니다.

### 결론: 새로운 국제 결제 질서의 도래와 대응 전략

mBridge의 확산은 외환 시장의 패러다임을 근본적으로 변화시킬 잠재력을 가집니다. 비용 효율성과 속도 측면에서 기존 SWIFT 시스템을 능가하는 mBridge는 무역 결제 및 국제 송금 방식에 혁명적인 변화를 가져올 것입니다. 이는 특히 신흥국과의 교역이 활발한 기업들에게 새로운 기회를 제공할 수 있습니다.

글로벌 금융 시장의 참여자들은 mBridge와 같은 새로운 결제망의 부상을 면밀히 주시하고 이에 대한 전략적 대응 방안을 마련해야 합니다. 기업들은 변화하는 결제 환경에 맞춰 비용 효율적인 송금 수단을 탐색하고, 새로운 디지털 결제 시스템 도입을 적극적으로 고려해야 합니다. 또한, 각국 정부와 중앙은행은 자국 통화의 국제적 위상과 금융 안정성을 고려하여 CBDC 도입 및 국경 간 결제 시스템 참여에 대한 명확한 비전을 수립해야 합니다. 다가오는 새로운 국제 결제 질서 속에서 유연하고 선제적인 대응만이 급변하는 금융 환경에서 경쟁 우위를 확보하는 핵심이 될 것입니다.