▲ Fortalecimiento de criterios enfocado en préstamos a hogares
El índice general de actitud de préstamo de los bancos nacionales en el tercer trimestre se proyecta en -7. Un índice negativo significa que hay más instituciones financieras que respondieron que endurecerían los criterios que las que respondieron que los relajarían.
El índice de actitud de préstamo para grandes empresas y pequeñas y medianas empresas se situó en 0 respectivamente, lo que sugiere que se mantendrá al nivel del trimestre anterior.
En contraste, el índice de actitud de préstamo hipotecario para hogares se proyecta en -11 y el de préstamos generales para hogares en -14, indicando que los criterios de evaluación de préstamos para el sector de hogares se endurecerán relativamente de manera significativa.
Se analiza que los bancos elevaron los requisitos enfocándose en préstamos a hogares como resultado de la presión política continua de gestionar el aumento de la deuda de los hogares.
Conforme se expande el alcance de la gestión para incluir no solo préstamos hipotecarios sino también préstamos de crédito y cuentas corrientes con sobregiro, es probable que los criterios de evaluación sobre ingresos y capacidad de reembolso de los prestatarios se vuelvan más estrictos.
▲ Aumento conjunto del riesgo crediticio en empresas y hogares
El índice general de riesgo crediticio de los bancos nacionales en el tercer trimestre se proyecta en 22.
Las grandes empresas registraron 8, las pequeñas y medianas empresas 25 y los hogares 19, lo que indica que el riesgo crediticio aumentará en todos los segmentos de prestatarios.
En particular, el riesgo crediticio de las pequeñas y medianas empresas se evaluó como relativamente alto.
La tasa de morosidad de préstamos a pequeñas y medianas empresas de los bancos nacionales aumentó de 0.72% en diciembre de 2025 a 0.81% en marzo de 2026 y a 1.00% en mayo.
Durante el mismo período, la tasa de morosidad general de empresas también aumentó de 0.59% a 0.84%.
Se analiza que la incertidumbre externa, incluyendo la situación en Oriente Medio, y el retraso en la recuperación de la demanda interna han presionado la rentabilidad y flujo de caja de las pequeñas y medianas empresas.
También se plantea la posibilidad de que si simultáneamente aumentan los precios de las materias primas y la carga de costos financieros, la morosidad y los impagos podrían expandirse centrados en empresas marginales.
Se espera que el riesgo crediticio de los hogares también aumente reflejando las preocupaciones sobre la reducción de la capacidad de reembolso de deuda de los prestatarios vulnerables.
Se analizó que en una situación donde la carga de tasas de interés de préstamos continúa, si las condiciones de ingresos no mejoran suficientemente, la carga de reembolso de principal e intereses de los prestatarios de bajos ingresos y bajo crédito podría aumentar aún más.
▲ Aumento de demanda de préstamos empresariales… movimientos para asegurar liquidez
El índice general de demanda de préstamos de los bancos nacionales en el tercer trimestre se proyecta en 17. Las grandes empresas registraron 6 y las pequeñas y medianas empresas 25, lo que indica que la demanda de préstamos empresariales aumentará.
Se analiza que las empresas muestran movimientos para asegurar preventivamente capital de trabajo y liquidez en preparación de incertidumbres internas y externas.
El aumento en las tasas de bonos corporativos también actuó como un factor que elevó la demanda de préstamos bancarios.
Según el Banco de Corea, la tasa de bonos corporativos de 3 años con calificación AA- aumentó de 3.46% a principios de año a 4.38% a finales de junio.
Se interpreta que conforme aumentan los costos de financiamiento en el mercado, más empresas buscan préstamos bancarios relativamente más estables.
El hecho de que el índice de demanda de préstamos de pequeñas y medianas empresas sea mayor que el de grandes empresas se analiza porque las pequeñas y medianas empresas tienen dificultad para acceder al mercado de financiamiento directo como bonos corporativos o pagarés corporativos.
Es probable que la demanda de capital de trabajo para responder a la disminución de ventas y aumento de costos conduzca a un aumento en los préstamos bancarios.
Préstamo (Foto: [Proporcionada por Yonhapnews])
▲ Disminución de préstamos hipotecarios e incremento de préstamos de crédito
La demanda de préstamos a hogares se dividió según el uso de los fondos.
El índice de demanda de préstamos hipotecarios para hogares se proyecta en -6 indicando una disminución, pero el índice de demanda de préstamos generales para hogares se sitúa en 14, sugiriendo que la tendencia de aumento continuará.
Los préstamos relacionados con vivienda como préstamos hipotecarios y préstamos para arrendamiento estaban afectados por el fortalecimiento de las regulaciones y el aumento de tasas de interés.
Se analiza que la reducción de límites de préstamos y el aumento de la carga de intereses limitaron la demanda de fondos para compra y arrendamiento de vivienda.
En contraste, se proyecta que los préstamos generales como préstamos de crédito y cuentas corrientes con sobregiro aumentarán enfocándose en la demanda de fondos para gastos de vida e inversiones en mercados de valores.
Esto mostró que los hogares han tendido más a utilizar préstamos para compensar gastos de vida o asegurar fondos de inversión a corto plazo en lugar de compra de vivienda.
Mientras aumenta la demanda de préstamos generales para hogares, se espera que la actitud de préstamo de los bancos se fortalezca, por lo que existe la posibilidad de que los prestatarios con baja solvencia crediticia enfrenten dificultades en la obtención de fondos en el proceso de ejecución real de préstamos.
▲ Instituciones financieras no bancarias mantienen actitud de préstamo conservadora
Se espera que las instituciones financieras no bancarias fortalezcan su actitud de préstamo en todos los sectores excepto en las compañías de tarjetas de crédito.
El índice de actitud de préstamo del tercer trimestre fue -14 para cajas de ahorro mutualistas, -35 para cooperativas financieras mutualistas y -7 para compañías de seguros de vida.
Las compañías de tarjetas de crédito registraron 0, manteniendo el nivel del trimestre anterior.
El hecho de que el índice de actitud de préstamo de las cooperativas financieras mutualistas fue el más bajo se analiza como resultado de la acción combinada del desempeño deficiente del mercado inmobiliario local, la gestión de deuda de hogares y las preocupaciones sobre el aumento de tasas de morosidad.
A partir de marzo de 2026, las tasas de morosidad fueron 6.65% para cajas de ahorro mutualistas, 5.51% para cooperativas financieras mutualistas, 1.99% para compañías de tarjetas de crédito y 0.43% para compañías de seguros de vida.
Con las tasas de morosidad de bancos de ahorro mutualistas y cooperativas financieras mutualistas manteniéndose en niveles relativamente altos, es probable que la evaluación de criterios de nuevos préstamos y valores de garantías se realice de manera aún más conservadora.
▲ Aumento del riesgo crediticio en instituciones no bancarias en todos los sectores
Se proyecta que el riesgo crediticio de las instituciones financieras no bancarias aumentará en todos los sectores.
El índice de riesgo crediticio fue 26 para cajas de ahorro mutualistas, 33 para cooperativas financieras mutualistas, 7 para compañías de tarjetas de crédito y 16 para compañías de seguros de vida.
El desempeño deficiente de algunos sectores vulnerables y la reducción de la capacidad de reembolso de prestatarios de bajos ingresos y bajo crédito se identificaron como factores de riesgo principales.
El hecho de que el índice de riesgo crediticio de las cooperativas financieras mutualistas sea el más alto se analiza como resultado que refleja las preocupaciones sobre la insolvencia de préstamos inmobiliarios locales y a autoempleados.
Los bancos de ahorro mutualistas también tienen una alta proporción de préstamos relacionados con bienes raíces y préstamos a deudores de crédito medio-bajo, por lo que si continúa la desaceleración económica, la carga de solidez podría expandirse.
▲ Demanda de préstamos diferenciada por sector
Se espera que la demanda de préstamos de instituciones no bancarias muestres tendencias opuestas por sector.
El índice de demanda de préstamos de cajas de ahorro mutualistas fue 7 y el de compañías de seguros de vida 2, indicando que la demanda aumentará enfocándose en capital de trabajo empresarial y fondos de gastos de vida de hogares.
En contraste, las cooperativas financieras mutualistas registraron -12 y las compañías de tarjetas de crédito -7, proyectando que la demanda de préstamos disminuirá.
El desempeño deficiente del mercado inmobiliario local y el fortalecimiento de las regulaciones de préstamos limitaron la demanda de cooperativas financieras mutualistas, y los préstamos con tarjeta de crédito también fueron afectados por la gestión de préstamos a hogares y el aumento de la carga de reembolso de los prestatarios.
Los resultados de esta encuesta muestran que es probable que las instituciones financieras den más peso a la gestión de solidez que a la expansión de préstamos en el tercer trimestre.
Se espera que la oferta de préstamos a hogares sea limitada por el fortalecimiento de regulaciones y evaluaciones de capacidad de reembolso, pero se proyecta que la demanda de préstamos empresariales y préstamos para gastos de vida aumentará.
En una situación donde la demanda de fondos aumenta, si las instituciones financieras elevan simultáneamente los criterios de préstamos, existe la posibilidad de que pequeñas y medianas empresas y hogares vulnerables sean excluidos del sistema financiero formal.
Se analiza que las variables clave del mercado financiero en el futuro serán la situación en Oriente Medio, las tasas de interés del mercado y la velocidad de recuperación de la demanda interna. Si la incertidumbre externa se prolonga y la carga de tasas de interés continúa, es probable que aumenten las posibilidades de que el riesgo crediticio de empresas y hogares se traduzca en morosidad y insolvencia reales.
Esta encuesta se realizó del 4 al 17 del mes pasado a través de encuestas electrónicas, correo e entrevistas dirigidas a 203 ejecutivos responsables de los préstamos generales de instituciones financieras.
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