BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, dirige une levée de fonds d'au moins 12 milliards de dollars (environ 17,755 milliards de wons) pour la construction d'un nouveau centre de données d'IA de Meta Platforms.

À mesure que la concurrence en matière d'infrastructure d'IA s'intensifie, les institutions d'investissement mondiales accélèrent l'intégration des centres de données en tant qu'actifs d'investissement clés, selon les analystes.

▲ BlackRock dirige l'investissement dans le centre de données de Meta

Selon le Wall Street Journal et plusieurs sources, le 20 (heure locale), BlackRock mobilise une levée de dette d'au moins 12 milliards de dollars pour le projet géant du centre de données de Meta en construction à El Paso, au Texas, aux États-Unis.

Ce projet est considéré comme un investissement en infrastructure essentiel pour l'expansion des services d'IA et attire l'attention en tant que projet représentatif de centre de données d'IA bénéficiant d'importants investissements de capital privé.

▲ Structure d'investissement conjoint : 80 % BlackRock, 20 % Meta

Dans ce projet, BlackRock détient 80 % des participations dans le projet du centre de données par le biais de sa division d'investissement en infrastructure et de sa division de crédit privé.

Meta, en tant qu'entreprise exploitante qui utilisera réellement le centre de données, détient la participation restante de 20 %.

Selon les responsables, le centre de données devrait avoir une capacité énergétique d'environ 1 gigawatt (GW).

Logo BlackRock (Photo : [Reuters/Yonhap News])

▲ JPMorgan et Morgan Stanley responsables de la mobilisation de fonds importants

La mobilisation de fonds pour le projet est conjointement gérée par JPMorgan Chase et Morgan Stanley.

Les deux sociétés se sont efforcées de mobiliser des investissements auprès des investisseurs institutionnels et prévoient de sécuriser les fonds de construction par le biais d'une émission d'obligations de grande envergure.

Au cours de la dernière année, BlackRock a accéléré l'augmentation de ses investissements dans les centres de données en renforçant sa collaboration avec les géants de l'hyperscale d'IA.

Notamment, elle a réalisé une transaction majeure l'année dernière en acquérant Aligned Data Centers, un opérateur de centre de données, en investissant environ 40 milliards de dollars.

De plus, il est rapporté que Meta a également convenu de louer à long terme les installations du centre de données Aligned actuellement en construction à Shippingport, en Pennsylvanie.

▲ Changement de stratégie de Larry Fink… Au-delà de la gestion d'actifs, investissements directs

Larry Fink, PDG de BlackRock, a élargi la structure commerciale ces dernières années en acquérant successivement Global Infrastructure Partners et HPS Investment Partners.

En conséquence, BlackRock, avec environ 15 milliards de dollars d'actifs sous gestion, renforce son modèle d'investissement qui dépasse la simple gestion d'actifs en possédant et en exploitant directement des actifs d'infrastructure, selon les évaluations.

BlackRock a également participé en tant qu'investisseur clé dans une transaction de crédit privé de 27 milliards de dollars qui a soutenu la construction du centre de données de Meta en Louisiane.

Cette transaction a établi un record en tant que plus grande transaction de dette privée au monde à l'époque.

Selon le WSJ, BlackRock aurait acheté plus de 3 milliards de dollars d'obligations dans cette transaction l'année dernière.

▲ Réplication du modèle de la Louisiane… Expansion des modèles d'investissement conjoint

Le projet d'El Paso a été conçu de manière très similaire à la structure d'investissement du centre de données de la Louisiane.

Dans le projet de la Louisiane, l'exploitant de crédit privé Blue Owl détenait 80 % de la participation dans la coentreprise, tandis que Meta détenait les 20 % restants.

La coentreprise a émis une dette de grande envergure pour mobiliser les fonds de construction, et le projet a été poursuivi selon un modèle où les investisseurs institutionnels, dont BlackRock, ont acheté les obligations correspondantes.