2일(현지시간) 의료기기 및 진단 기업 애보트 래버러토리스(ABT)의 주가가 102.87달러로 거래를 마감하며 전일 대비 0.48% 상승했다. 이는 투자자들의 관심이 집중된 가운데, 최근 발표된 기업 실적 및 신제품 출시 기대감이 반영된 결과로 풀이된다.

 

▲ 애보트 래버러토리스, 2025년 4분기 실적 및 2026년 전망

애보트 래버러토리스는 22일(현지시간), 발표된 2025년 4분기 실적에서 주당순이익(EPS) 1.50달러를 기록하며 시장 기대치에 부합했으나, 매출은 114억 6천만 달러로 예상치인 118억 달러를 소폭 하회했다. 코로나19 진단 관련 매출을 제외한 유기적 매출은 3.8% 증가했으며, 조정 영업이익률은 150bp 상승한 25.8%를 달성하며 수익성 개선을 보였다. 회사는 2026년 유기적 매출 성장률 6.5%에서 7.5%와 조정 희석 EPS 5.55달러에서 5.80달러를 전망하며, 중기적으로 약 10%의 성장을 예상하고 있다.

▲ 의료기기 부문 성장과 당뇨 관리 시장 주도

애보트의 의료기기 사업은 2025년 4분기 매출이 전년 대비 12.3%(보고 기준), 유기적으로는 10.4% 증가하며 성장을 견인했다. 특히 전기생리학, 심부전, 당뇨 관리 및 리듬 관리 부문에서 두 자릿수 성장을 기록했다. 연속 혈당 모니터링(CGM) 시스템인 FreeStyle Libre의 글로벌 매출은 2025년에 20억 달러에 달했으며, 4분기에는 보고 기준 15%, 유기적으로 12.2% 증가하는 등 견조한 성장세를 이어갔다. 2025년 12월, 애보트는 심방세동 환자 치료를 위한 Volt™ PFA 시스템의 미국 식품의약국(FDA) 승인을 획득하며 성장하는 맥동장치 절제 시장에 진출했다. 또한, 2026년 3월에는 심부전 모니터링 시스템인 CardioMEMS HERO의 FDA 승인을 받으며 심혈관 의료기기 포트폴리오를 강화했다.

▲ 주요 인수 및 전략적 파트너십

애보트는 2026년 3월 23일경 230억 달러 규모의 Exact Sciences 인수를 완료하며 암 진단 시장 진출을 가속화하고 있다. 이 인수는 2026년 애보트 매출에 약 30억 달러를 추가할 것으로 예상되지만, 해당 연도 조정 EPS는 약 0.20달러 희석될 가능성이 있다. 또한, 애보트는 Precision Oncology 테스트 포트폴리오를 Flatiron Health의 OncoEMR 플랫폼에 통합하여 종양 전문의의 검사 주문 및 결과 확인 과정을 간소화했다. 영양 사업 부문은 2025년 4분기에 매출이 감소했으나, 2026년 다수의 신제품 출시와 전략적 가격 정책을 통해 볼륨 성장을 목표로 하고 있다.

▲ 직면 과제 및 시장 평가

긍정적인 전망에도 불구하고 애보트는 몇 가지 도전에 직면해 있다. 2026년 2월, FDA는 FreeStyle Libre CGM 장치와 관련하여 애보트에 경고 서한을 발송했다. 이는 외부 제조업체에 대한 지침 불명확성 및 부정확한 저혈당 판독과 관련된 문제로, 7명의 사망자와 736건의 심각한 부작용이 보고되었으며, 이로 인해 2월 초 Class I 리콜이 발행되었다. 또한, S&P 글로벌 레이팅스는 Exact Sciences 인수 이후 애보트의 레버리지가 증가할 것으로 예상하며 2026년 3월 애보트의 신용 등급을 'AA-'에서 'A '로 하향 조정했다. 주가 역시 지난 한 해 동안 22% 하락했으며 (2026년 4월 1일 기준), 지난 90일간 18.3%, 연초 이후 17.6% 하락하는 등 최근 약세를 보였다. 환율 변동과 거시경제적 불확실성 또한 애보트의 성장 잠재력을 제한하는 요인으로 꼽힌다.

▲ 2026년 전망 및 투자자 시각

애보트는 2026년에 이중 포도당/케톤 센서를 출시하여 CGM 시장에서의 리더십을 더욱 강화할 계획이다. 시장 애널리스트들은 최근 목표 주가를 하향 조정했음에도 불구하고 애보트에 대해 "보통 매수" 의견을 유지하고 있으며, 평균 목표 주가는 135.68달러다. 회사는 2026년 4월 16일 1분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 투자자들은 애보트의 전략적 대응과 실적 개선 여부에 주목하고 있다. 장기적으로 애보트의 혁신 중심 전략과 다각화된 포트폴리오는 견고한 성장 잠재력을 제공할 것으로 평가된다.

 

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