엔비디아가 마벨 테크놀로지에 20억 달러(약 3조원)를 투자하며 AI 반도체 생태계 주도권 확보에 나섰다.

이번 투자는 고객들이 맞춤형 AI 칩과 엔비디아의 네트워크 및 CPU 기술을 보다 쉽게 결합해 사용할 수 있도록 하기 위한 전략적 행보로 해석됐다.

1일(현지 시각) 로이터 통신에 따르면 발표 이후 마벨 주가는 약 7%, 엔비디아 주가는 2.7% 상승하며 시장도 긍정적으로 반응했다.

▲ 맞춤형 칩 확산 대응…엔비디아 전략적 전환

최근 빅테크 기업들이 고가의 GPU 대신 자체 설계한 맞춤형 AI 프로세서를 채택하는 움직임이 확산되면서, 엔비디아는 단순 칩 공급자를 넘어 ‘플랫폼 사업자’로의 전환을 가속화하고 있는 것으로 분석됐다.

이번 투자는 다양한 AI 칩이 엔비디아 중심 데이터센터에서 작동하도록 유도함으로써, 시장 지배력을 유지하려는 전략적 대응으로 평가됐다.

▲ 데이터센터 병목 해결…광통신·반맞춤형 칩 확보

엔비디아는 이번 협력을 통해 마벨의 반맞춤형 실리콘과 광 인터커넥트 기술을 확보하게 됐다.

이는 데이터센터에서 핵심 병목 요소로 꼽히는 대역폭과 전력 효율 문제를 해결하는 데 중요한 역할을 할 것으로 전망됐다.

특히 실리콘 포토닉스 기반 기술은 초고속·저전력 데이터 전송을 가능하게 해 차세대 AI 인프라 경쟁력의 핵심 요소로 평가됐다.

▲ 생태계 확장 전략…‘엔비디아 중심 구조’ 유지

이번 거래는 다양한 공급사의 AI 칩이 엔비디아 인프라 내에서 작동하도록 만드는 ‘호환성 전략’의 일환으로 해석됐다.

이를 통해 엔비디아는 경쟁사의 칩 확산을 완전히 막기보다, 자사 플랫폼 안으로 흡수해 영향력을 유지하는 구조를 구축하려는 것으로 분석됐다.

▲ AI 투자 6300억 달러 시대…반도체 수요 폭발

알파벳과 메타 등 빅테크 기업들은 올해 AI 인프라 구축에 최소 6,300억 달러를 투자할 것으로 예상됐다.

이에 따라 서버용 칩과 네트워크 장비 수요가 급증하며 마벨과 같은 기업에도 수혜가 집중될 전망이다.

마벨은 2028년까지 매출이 약 40% 성장해 150억 달러에 근접할 것으로 전망하며, AI 시장 확대의 직접적인 수혜 기업으로 부상했다.

▲ 협력 구조 구체화…NVLink 중심 생태계 강화

양사는 광 인터커넥트와 네트워크 솔루션 중심의 협력을 강화한다.

마벨은 엔비디아의 'NVLink 퓨전(Fusion)'과 호환되는 맞춤형 칩과 네트워킹 솔루션을 제공하며, 엔비디아는 이를 뒷받침할 CPU, 네트워크 인터페이스 카드(NIC), 상호연결 기술 등을 공급한다.

투자자들은 타사 AI 칩이 엔비디아 주도의 데이터 센터 내에서 원활하게 작동하게 함으로써, 엔비디아가 지배력을 유지하면서도 AI 반도체 산업의 범위를 확장하는 효과를 낼 것으로 기대하고 있다.

▲ ‘칩 경쟁’에서 ‘플랫폼 경쟁’으로

이번 투자는 AI 반도체 경쟁이 단순 성능 경쟁을 넘어 플랫폼·생태계 경쟁으로 전환되고 있음을 보여주는 사례로 평가됐다.

향후 AI 시장에서는 특정 칩의 성능보다 다양한 칩과 시스템을 연결하는 통합 능력이 기업 경쟁력을 좌우하는 핵심 요소로 부상할 것으로 전망됐다.