국내 4대 금융지주의 올해 합산 순이익이 사상 처음으로 20조 원에 육박할 것이라는 전망이 나왔다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 KB·신한·하나·우리금융의 올해 순이익 전망치는 총 19조 7,331억 원으로, 이는 지난해 실적인 18조 1,894억 원보다 8.5%가량 증가한 수치다. 고금리 기조 유지에 따른 예대마진 확대와 기업대출 중심의 자산 성장이 금융권의 수익성을 역대 최고 수준으로 끌어올리고 있다.

국내 금융권의 이익 창출 능력이 고금리 환경을 정점으로 사상 최대치를 경신할 것으로 관측된다. 금융정보업체 에프앤가이드가 집계한 4대 금융지주의 올해 순이익 전망치는 지난 17일 기준 19조 7,331억 원을 기록했다. 이는 지난해 말 전망치였던 19조 1,256억 원에서 불과 4개월여 만에 3.2%에 해당하는 6,075억 원이 추가로 상향 조정된 결과다.

금융지주별 실적 전망을 살펴보면 KB금융지주가 압도적인 수익성을 바탕으로 성장을 주도하고 있다. KB금융의 올해 순이익 전망치는 작년 말 6조 618억 원에서 현재 6조 3,923억 원으로 5.5% 상향 조정되었다. 이는 지난해 거둔 5조 8,407억 원의 순이익보다 9.4% 늘어난 규모로, 금융권 최초의 '연간 순이익 6조 원 시대'를 공고히 할 것으로 보인다.

신한금융과 하나금융 역시 두 자릿수에 가까운 이익 성장률을 기록하며 실적 개선 흐름에 동참하고 있다. 신한금융의 올해 순이익 전망치는 5조 6,245억 원으로 기존 대비 3.7% 상향되었으며, 이는 전년 실적 대비 10.6% 증가한 수치다. 하나금융 또한 전망치가 4조 4,531억 원으로 4.6% 높아졌으며, 지난해보다 10.3% 늘어난 실적을 거둘 것으로 분석된다.

반면 우리금융지주는 4대 지주 중 유일하게 실적 전망치가 하향 조정되며 대조적인 모습을 보였다. 우리금융의 올해 순이익 전망치는 3조 2,632억 원으로 작년 말 전망치인 3조 3,822억 원보다 3.5% 낮아졌다. 이는 올해 1분기 실적이 시장의 기대치를 밑돌면서 향후 수익성 회복 속도에 대한 우려가 반영된 결과로 풀이된다.

은행권의 전반적인 수익성 개선은 금리 인상기에 따른 예대마진 확대가 결정적인 역할을 하고 있다. 통상 금리 상승기에는 대출금리의 반영 속도가 예금금리보다 빠르게 나타나면서 은행의 핵심 이익 지표인 순이자마진(NIM)이 개선된다. 시중은행 관계자는 "예금금리 등 자금을 조달하는 비용의 상승 폭보다 대출을 운용해 얻는 수익의 상승 속도가 더 빠르게 나타나고 있다"고 현장의 분위기를 전했다.

가계대출 규제 강화에 대응하여 기업대출을 대폭 늘린 전략도 금융지주의 이익 기반을 두텁게 만들었다. 5대 시중은행의 올해 1분기 말 기업대출 잔액은 869조 3,109억 원으로 1년 전인 833조 5,062억 원보다 4.3% 증가했다. 작년 말 잔액인 851조 9,932억 원과 비교해도 불과 3개월 사이 2.0%가 늘어나는 등 기업금융 부문의 성장세가 뚜렷하다.

과거 초저금리 시기에 실행되었던 대출 상품들이 대거 금리 갱신 시기를 맞이한 점도 이자수익 증가의 배경이다. 2020년부터 2021년 사이 2%대의 낮은 금리로 취급되었던 주택담보대출 등이 현재의 고금리 수준으로 재산정되면서 은행의 이익 구조가 한층 견고해졌다. 시중은행 관계자는 "당시 저금리 대출이 현재 금리 수준으로 재산정되면서 은행 이자수익 기반이 두터워졌다"고 설명했다.

은행 부문의 이자이익뿐만 아니라 비은행 계열사의 실적 회복 역시 전체 금융지주의 순이익 증대에 기여하고 있다. 증시 활성화로 인해 증권사와 자산운용사의 수수료 수익이 개선되면서 금융지주의 수익원이 다변화되는 추세다. 김현수 상상인증권 연구원은 "증시 활성화로 금융상품 판매가 활성화되고 있으며, 주요 금융지주 산하 비은행 계열사의 실적 개선이 올해 기여할 것"이라고 전망했다.

다만 정부의 상생금융 기조와 생산적 금융 확대 방침에 따른 자산건전성 악화 가능성은 잠재적 위험 요소로 꼽힌다. 취약 차주에 대한 지원 확대와 기업대출 팽창이 향후 경기 둔화 시 부실 채권 증가로 이어질 수 있다는 우려가 금융권 일각에서 제기된다. 이러한 건전성 관리 비용의 증가는 사상 최대 실적 행진 속에서도 금융지주들이 경계해야 할 핵심 지표로 남아 있다.

향후 금융지주들은 고금리 기조 속에서 확보한 막대한 이익을 바탕으로 자본 적정성을 제고하고 주주 환원 정책을 강화할 것으로 보인다. 기업대출 중심의 자산 성장세가 당분간 지속될 것으로 예상되는 가운데, 금리 인하 시점의 지연 여부가 올해 최종 실적의 향방을 결정지을 전망이다. 시장 질서에 따른 효율적 자본 배분과 철저한 리스크 관리가 사상 첫 20조 원 순이익 달성의 관건이 될 것이다.