이랜드그룹 "기업구조 개편해 이랜드리테일 내년 상반기 중 상장 완료"

▲이랜드그룹 이규진 CFO(사진 왼쪽)와 김보걸 자금본부장(사진 오른쪽)

이랜드그룹이 선제적 기업 구조 개편 후 상장을 추진한다. 이랜드리테일 지분 매각을 통해 6000억대의 자금을 확보할 계획이며 재무구조와 신용등급 안정화를 이룬다는 계획이다.

이랜드그룹은 3일 여의도 켄싱턴 호텔에서 이와 관련한 기자간담회를 가졌다.

이랜드리테일은 총매출 5조, 전국 53개 지점을 보유하고 있는 유통 법인으로 지난 해 12월 한국거래소에 상장을 위한 예비심사 청구를 한 바 있다. 이랜드는 자기자본과 매출액 등이 패스트트랙(상장심사 간소화) 형식적 요건이 충족 돼 빠르면 5월 안에 상장이 완료 될 것으로 예측 됐었다.

그러나 이랜드리테일이 최대 지분을 소유하고 있는 자회사인 이랜드파크의 이슈가 생기면서 한국거래소가 상장예비심사 승인을 위한 심의 계획이 미뤄지고 상장 절차가 계속 지연됐다.

이런 상황에 따라 이랜드는 계열사를 분리 매각해 IPO 상장을 추진, 현 상황을 적극적으로 돌파하며, 동시에 단기적으로는 유동성 이슈를 해소하고 중장기적으로는 신용등급 상향에 도전한다는 계획이다.

이랜드그룹 이규진 CFO는 "이랜드파크 외식 사업 이슈를 해결하기 위해 진정성을 가지고 노력했으나 상장 절차는 계속 지연됐다"며 "수동적으로 기다리면서 대응하기 보다는 선제적, 주도적으로 움직여서 상장을 적극 추진하고 기업 가치를 제대로 평가 받을 것"이라고 말했다.

우선, 이랜드는 이랜드리테일의 일부 지분 매각으로 6000억의 자금을 조달한다. 이를 위해 주관사인 동부증권 및 큐리어스파트너스가 투자구조 협의 및 외부투자자 유치를 진행 중이다.

이를 통해 들어오는 매각자금으로 이랜드리테일의 상환전환우선주(RCPS) 3000억을 해결하고, 이랜드월드는 이랜드리테일이 보유하고 있는 이랜드파크 지분을 매입해 기업 구조를 대대적으로 개편한다.

구조개편을 통해 이랜드리테일은 연결기준 당기순이익이 큰폭으로 개선되며, 그룹 리스크로부터 완전히 단절된다는 설명이다.

실제로, 이랜드리테일의 지난 해 당기순이익은 1302억 인데 반해 이랜드파크 등 자회사를 통합한 이랜드리테일 연결기준 당기순이익은 743억까지 떨어져 상장 가치가 크게 훼손됐다.

자회사 분리 후 단독 상장 시 상장 가치가 크게 올라 갈것이라고 그룹은 밝혔다.

구조 개편을 통해 리테일 상장을 재추진 하는 것에 대해 한 신평사 고위 관계자는 "원칙적으로 금번 기업구조개편 방향은 이랜드리테일의 기업가치를 높여, 장기적으로 이랜드그룹에 긍정적 영향을 미칠 요소가 있다"고 평가했다고 그룹은 전했다.

이랜드월드는 이랜드파크의 지분인수를 통해 실질적 지주회사 체제로 한발 더 내딛게 된다.

우선 이번 딜을 통해 이랜드월드를 상위로 한 자회사간 수평구조가 이뤄지지만, 향후에는 이랜드월드 내 패션사업부를 별도로 독립시켜 이랜드월드를 확고한 지주회사로 세운다는 계획이다.

현재 투자자 실사를 진행 중인 이번 딜은 5월 중으로 투자자 의사 결정이 완료되고 6월 중 딜크로징 될 전망이다. 이를 통해 이랜드리테일의 상장 시점은 내년 상반기 중으로 완료될 예정이다.

이랜드 관계자는 "이번 딜을 통해 창사 이후 가장 큰 기업 구조 변경을 시도하게 되는 것"이라며 "빠른 시일 안에 재무구조 개선 완료와 신용등급 상향으로 이어질 수 있도록 전사적으로 힘을 쏟아 부을 것"이라고 밝혔다.