소프트뱅크, 알리바바 지분 대부분 매각

소프트뱅크는 시장 침체로 기술 투자 가치가 하락함에 따라 중국에 대한 노출 비중을 줄이고 현금 조달을 위해 알리바바의 잔여 지분 거의 대부분을 매각했다고 파이낸셜타임즈가 12일(현지시각) 보도했다.

일본 그룹 소프트뱅크는 지난해 기록적인 290억 달러 매각에 이어, 올해 선불 포워드 계약(Prepaid Forward Contract)을 통해 약 72억 달러어치의 알리바바 주식을 매각했다.

파이낸셜타임즈가 미국 증권거래위원회에 우편으로 보낸 규제 신고서를 분석한 결과, 이번 선불 포워드 계약을 통해 소프트뱅크의 알리바바 지분은 3.8%로 줄어들 것으로 예상된다. 소프트뱅크는 이전에 알리바바의 지분 중 34%를 보유했다.

소프트뱅크의 매각은 소프트뱅크와 알리바바 양쪽 모두에게 중요한 시기에 일어났다.

소프트뱅크는 자사의 실패한 투자와 전례 없는 손실에서 회복하기 위해 영국 칩 설계업체 암(Arm)의 대규모 상장을 계획하고 있는 중요한 시점에 일어난 일이다. 알리바바에게 그것은 그룹이 6개 기업으로 분할하는 동안 소프트뱅크와 같은 오랜 후원자가 철수한다는 것을 의미한다.

또한 소프트뱅크의 매도 공세는, 알리바바의 주가가 6년 만에 최저치를 기록했다.

로이터 통신에 따르면 이는 역대 가장 성공적인 기술 투자 중 하나에 대한 실망스러운 결론이다. 손정의 회장은 20여 년 전 창업자 마윈 회장을 만난 뒤, 신생 그룹 알리바바에서 소프트뱅크의 지분을 2천만 달러에 구입했다.

소프트뱅크 회장은 후에 블룸버그 TV 인터뷰에서 "그는 사업 계획도 없었고 수익도 없었고 직원들은 35~40명이었을 것이다. 하지만 그의 눈은 매우 강했다. 강하고 빛나는 눈이었다. 저는 그가 말하는 방식, 사물을 보는 방식에서 그가 카리스마와 리더십을 가지고 있다는 것을 알 수 있었다"라고 말했다.

마윈 회장의 솔직한 입담은 2020년 10월 상하이 금융 서밋에서 중국의 국영 은행을 비판한 것으로 알려졌다. 이로 인해 시진핑 주석은 알리바바의 기술 그룹을 통제하기 위한 캠페인을 시작해, 알리바바의 자회사인 앤트(Ant)의 대규모 IPO가 중단됐다.

이 규제로 인해 알리바바의 주가가 70%나 하락했다. 소프트뱅크는 대부분의 지분을 알리바바가 뉴욕에서 거래를 시작한 가격과 거의 같은 가격에 매각했다.

워싱턴 서비스(Washington Service)가 제공한 자료에 따르면, 소프트뱅크는 지난 14개월 동안 알리바바 주식 3억 8,900만 주를 순차적으로 매도하며, 주당 평균 92달러를 벌어들였다. 이는 알리바바의 사상 최고치인 주당 317달러에 훨씬 못 미치는 것이다.

[로이터/연합뉴스 제공]

소프트뱅크는 가장 최근인 2월에 4,600만 주를 순차적으로 매각해 약 45억 달러를 거뒀다. 이는 작년 12월 말에 3,000만 주를 27억 달러에 매각한 후에 나온 것이다.

소프트뱅크는 이전 매각 거래가 12월 말까지 완전히 완료되지 않았으며, 이는 3월 31일에 끝난 분기의 재무 보고서에서 계산될 것이라고 말했다.

소프트뱅크는 규제 문서에 대한 언급을 거부했다. 그러나 소프트뱅크는 알리바바 거래가 더 불확실한 비즈니스 환경에 대처하기 위한 "방어 모드"로의 전환을 반영한다며 "현금을 조달해 보유 유동성을 높임으로써 재무 안정성을 강화하고 있다"라고 말했다.

소프트뱅크는 5월에 발표할 4분기 실적 보고서에서 알리바바 주식으로부터 추가적으로 얼마나 모금했는지 공개할 예정이라고 말했다.

소프트뱅크는 포워드 판매에서 일반적으로 알리바바 주식을 중개인에게 대여해준 후, 중개인이 그 주식을 일부나 전부 일정 기간 동안 시장에 판매한다. 중개인은 수수료를 취한 후 판매 수익을 일본 그룹에 반환한다.

계약이 만기가 되면 소프트뱅크는 주식에 대한 권리를 완전히 포기하거나 브로커에게 시장 가격을 지불하여 대신 주식을 재매입할 수 있다.

거래에 정통한 한 은행가에 따르면, 최근 거래의 대부분은 바클레이스(Barclays), 미즈호 증권(Mizuho Securities) 및 SMBC 닛코 증권(SMBC Nikko Securities)이 처리했으며, 이들은 수익의 1% 미만을 수수료로 받을 것이다.

2월 말 기준으로 소프트뱅크가 판매할 수 있는 알리바바 주식은 FT의 추산에 따르면 9,800만 주밖에 남지 않았다. 3월 30일에 소프트뱅크는 "미래에 자금 조달에 사용할 가능성이 있기 때문에" 추가 2,230만 주를 보유 방식을 변경했다고 말했다.

소프트뱅크는 알리바바 주식의 수익화가 재무적인 안정을 강화하기 위한 것이라고 말했지만, 일부 투자자들은 2년 연속 큰 손실을 예상한 분석가들의 의견에 따라, 수익을 올리기 위한 필사적인 수단으로 보았다.

소프트뱅크는 알리바바의 매각으로 거둬들인 현금을 비전 펀드 II에 투자해, 부채를 상환하고 주식을 재매입했다.