분석가 "트럼프 관세 빅테크 美 데이터 센터 지출 저해"

도널드 트럼프 미국 대통령의 전면적인 상호 관세가 빅테크의 수십억 달러 규모의 인공 지능(AI) 인프라 구축 노력을 방해할 수 있으며, 이는 행정부의 핵심 목표를 약화시킬 가능성이 있다고 분석가들이 3일(현지 시각) 말했다.

트럼프 대통령과 기술 경영진은 올해 초 백악관으로 돌아온 이후 오라클, 소프트뱅크 등이 인공지능에 막대한 투자를 하겠다는 높은 계획을 세웠다고 밝혔다고 로이터 통신은 보도했다.

트럼프 대통령은 중국 34%, 대만 32%, 한국 25% 등 주요 기술 장비 공급업체에 관세를 부과하는 동시에 미국으로의 모든 수입품에 10%의 기본 관세를 부과했다.

인구조사국 데이터에 따르면 스마트폰, PC, 데이터 센터 장비를 포함한 전자제품은 작년에 약 4,860억 달러 상당의 상품으로 두 번째로 큰 수입품이었다.

번스타인의 애널리스트들은 2024년 데이터 처리 기계 수입액을 약 2,000억 달러로 예상했으며, 주로 멕시코, 대만, 중국, 베트남에서 수입될 것으로 예상했다.

리서치 회사 에베레스트 그룹의 파트너인 아비셰크 싱은 "기술 대기업의 자본 지출이 재편될 것이다. AI 인프라와 소비자 기술의 주요 업체들이 단기 지출을 확장에서 조달 헤지 또는 소싱 전환으로 재배치할 것으로 예상한다"라고 말했다.

[AFP/연합뉴스 제공]

백악관 관계자는 반도체가 수요일 관세에서 면제되었지만, 미국은 나중에 출시될 수 있는 칩에 대한 표적 관세를 계획하고 있다고 말했다고 로이터 통신은 말했다.

AMD는 "자세한 내용과 광범위한 고객 및 파트너 에코시스템에 미치는 영향을 평가하고 있다"고 밝혔다.

엔비디아, AMD, 브로드컴의 주가는 7%에서 10% 사이로 하락 마감했다.

미국 상장 TSMC의 주가는 목요일 7.6% 떨어졌다.

인텔은 TSMC와의 예비 합작 투자 계약에 대한 보도 이후 2.1% 상승 마감했다.

D.A. 데이비슨의 길 루리아(Gil Luria) 애널리스트는 "데이터 센터에 들어가는 장비가 훨씬 더 비싸질 것이라는 데는 의심의 여지가 없다 ... 마이크로소프트는 이미 데이터 센터 구축에 대해 보다 균형 잡힌 신중한 접근 방식을 제시하기 시작했으며, 어느 정도는 아마존도 마찬가지다"라고 말했다.

분석가들은 데이터 센터 구축 비용이 상승할 것이라고 말했지만, 그 영향의 정도는 아직 명확하지 않다.

업계 조사 기관 세미애널리틱스의 딜런 파텔 설립자에 따르면 핵심은 AI 하드웨어를 어떻게 분류하느냐다.

트럼프 행정부는 반도체를 면제할 수는 있지만 함께 판매되는 회로 기판 어셈블리는 면제할 수 없으므로 대만 관세의 영향을 받을 수 있다고 파텔 설립자는 덧붙였다.

그러나 하드웨어 어셈블리도 면제된다면 비용은 크게 증가하지 않을 수 있다.

비용 증가로 인해 데이터 센터 확장과 AI 도입이 지연될 수 있으며, 챗GPT 제조업체인 오픈AI, 소프트뱅크 그룹, 오라클 간의 5,000억 달러 규모의 데이터 센터 벤처인 스타게이트와 같은 야심찬 계획이 지연될 수 있다.