[필수 금융상식 A to Z] 섀도우뱅킹-⑭

섀도우뱅킹(Shadow Banking·그림자금융)은 은행 시스템 바깥에서 이루어지는 비전통적 금융활동을 의미한다.

전통적인 은행과는 달리, 섀도우뱅킹 시스템은 중앙은행의 규제를 받지 않지만 은행과 유사한 기능을 수행한다.

대표적인 섀도우뱅킹 기관으로는 투자은행, 헤지펀드, 자산운용사, 그리고 대출 플랫폼 등이 있다.

이들은 대출, 유동성 공급, 자산 관리 등의 금융 서비스를 제공하지만, 규제의 사각지대에 있어 금융 시스템에 리스크를 초래할 수 있다.

섀도우뱅킹의 주요 특징으로는 규제부족, 높은 리스크, 시장 유동성 제공 등이 있다.

섀도우뱅킹은 전통적인 은행과 달리 중앙은행이나 금융당국의 규제를 받지 않거나 제한적으로만 규제를 받는다.

또한 고수익을 추구하기 때문에 고위험 자산에 투자하는 경우가 많다.

섀도우뱅킹은 전통 금융 시스템이 감당하기 어려운 리스크를 흡수하면서도 유동성을 공급하여 금융 시장의 효율성을 높인다.

[AFP/연합뉴스 제공]

관련 사례로는 글로벌 금융위기와 중국의 섀도우뱅킹 문제가 있다.

▲2008년 글로벌 금융위기

섀도우뱅킹의 대표적인 사례는 2008년 글로벌 금융위기다. 당시 투자은행과 헤지펀드 등 섀도우뱅킹 기관들이 서브프라임 모기지(고위험 주택담보대출)와 같은 고위험 자산에 과도하게 투자했고, 이에 따른 대규모 손실이 금융 시스템 전체에 영향을 미쳤다.

▲중국의 섀도우뱅킹 문제

중국은 급격한 경제 성장 과정에서 섀도우뱅킹이 크게 성장했다. 비전통적인 대출 기관들이 기업과 개인에게 고위험 대출을 제공하며 경제 성장에 기여했지만, 동시에 부채 문제를 심화시키고 금융 시스템의 안정성을 위협해 왔다.

[Source: Conversation with chatGPT]

https://core.asiae.co.kr/article/2022111013535455031

https://www.hankyung.com/article/2023032768701