마이크로소프트, AI 데이터 센터 임대 취소

TD 코웬의 보고서에 따르면 마이크로소프트가 미국에서 상당한 양의 데이터 센터 용량에 대한 임대를 취소하기 시작했다. 이는 장기적으로 필요한 것보다 더 많은 AI 컴퓨팅을 구축하고 있는지에 대한 우려를 반영한 것이란 해석이다.

TD 코웬은 오픈AI의 최대 후원자인 마이크로소프트가 총 "수백 메가와트"의 용량의 임대를 무효화했다고 지난 21일 공급망 제공업체와의 문의를 인용해 말했다고 24일(현지 시각) 블룸버그 통신은 보도했다.

또한 TD 코웬에 따르면 마이크로소프트는 일반적으로 정식 임대로 이어지는 계약인 이른바 자격 증명서의 전환을 중단했다.

이는 앞서 자본 지출을 줄이기로 결정했을 때 메타 플랫폼과 같은 경쟁사들이 사용했던 전략이었다.

지출 및 데이터 센터 건설에 대한 마이크로소프트의 철회는 AI 분야의 빅 테크 중 선두 주자 중 하나인 MS가 수요 전망에 대해 점점 더 신중해지고 있는지에 대한 의문을 제기한다고 블룸버그 통신은 말했다.

MS는 이번 회계연도에 AI 데이터 센터에 800억 달러를 지출할 것으로 예상한다고 밝혔으며, 1월 말 실적 발표에서 사티아 나델라 CEO는 “기하급수적으로 늘어나는 수요를 충족하기 위해 지출을 유지해야 한다"고 말했다.

Microsoft는 월요일 성명에서 6월로 끝나는 회계연도의 지출 목표를 재차 강조했지만 TD Cowen의 메모에 대해서는 언급을 거부했습니다.

MS 대변인은 성명에서 “일부 지역에서는 전략적으로 속도를 조절하거나 인프라를 조정할 수 있지만, 모든 지역에서 강력한 성장을 이어갈 것”이라며 “이번 회계연도에 인프라에 800억 달러 이상을 지출할 계획은 고객 수요를 충족하기 위해 기록적인 속도로 계속 성장하고 있기 때문에 순조롭게 진행되고 있다”라고 말했다.

비평가들은 마이크로소프트, 메타, 아마존닷컴이 AI 서비스를 훈련, 개발, 호스팅하는 데 필요한 데이터센터에 수십억 달러를 지출하겠다고 약속했음에도 불구하고 실용적이고 실제적인 AI 애플리케이션이 부족하다는 점을 지속적으로 지적해 왔다.

월스트리트는 중국의 신생 기업인 딥시크가 미국 기술의 능력에 필적하는 새로운 오픈 소스 AI 모델을 훨씬 적은 비용으로 출시하면서 막대한 지출에 대한 의문을 제기했다.

[AP/연합뉴스 제공]

TD 코웬의 마이클 엘리아스, 쿠퍼 벨랑저, 그레고리 윌리엄스 애널리스트들은 “아직 채널 확인을 통해 이런 일이 발생하는 이유를 정확히 파악하지는 못했지만, 초기 반응은 MS가 공급 과잉 상태에 있을 가능성이 있다는 것입니다”라고 전망하면서 다만 이는 자신들의 해석일 뿐이라고 강조했다.

MS 경영진은 AI 과잉 생산에 대한 우려를 지속적으로 낮춰 왔다.

그 어느 때보다 많은 비용을 지출하고 있으며, 대부분 전력 소모가 많은 AI 서비스를 구동하는 데 필요한 칩과 데이터 센터에 지출하고 있다.

금요일 보고서에서 TD 코웬의 애널리스트들은 채널 점검을 통해 MS가 데이터센터 건설 및 인수에서 점진적으로 후퇴하고 있다는 여러 가지 신호를 발견했다고 썼다.

그들은 MS가 대규모 사이트에 대한 1기가와트 이상의 계약이 만료되었고, 각각 약 100메가와트(데이터센터 용량은 종종 가동 및 운영에 필요한 전력으로 명시됨)를 포함하는 여러 계약에서 손을 뗐다는 사실을 알게 되었다고 말했다.

분석가들은 “채널 확인 결과 MS가 예상되는 해외 지출의 상당 부분을 미국으로 재할당하고 있으며, 이는 해외 임대가 크게 둔화되고 있음을 시사한다"라고 평가했다.