MS, IPO 앞둔 코어위브와의 일부 계약 철회

마이크로소프트는 다음달 350억 달러 규모의 기업 공개를 앞두고 클라우드 컴퓨팅 제공업체 코어위브(CoreWeave)와의 일부 계약을 철회했다고 6일(현지 시각) 파이낸셜타임스(FT)는 보도했다.

코어위브는 마이크로소프트에 데이터 센터의 컴퓨팅 용량을 제공하며, MS 이를 통해 오픈AI의 챗GPT와 같은 강력한 AI 모델을 확장하고 있다.

이 파트너십은 코어웨이브에 수십억 달러의 가치가 있다고 FT는 말했다.

마이크로소프트는 배송 문제와 마감일 미준수로 인해 일부 계약을 철회했다.

소식통은 이 문제가 코어위브에 대한 마이크로소프트의 신뢰에 영향을 미쳤다고 말했다.

또한 마이크로소프트는 코어위브와 진행 중인 여러 계약을 유지하고 있으며 여전히 중요한 파트너라고 덧붙였다.

뉴저지에 본사를 둔 코어위브는 마이크로소프트가 가장 큰 고객이기 때문에 관계에 변화가 생기면 큰 타격을 입게 될 것이라고 FT는 말했다.

이번 주 초, 코어위브는 40억 달러를 조달하기 위해 뉴욕 IPO를 신청했으며, 올해 기술 기업으로는 최대 규모의 주식 시장 데뷔가 될 것으로 예상되는 350억 달러(약 50조 6100억원) 이상의 기업 가치를 기대하고 있다.

IPO 신청서에서 코어위브는 “마이크로소프트의 수요, 마이크로소프트의 당사와의 계약에 따른 이행 능력 또는 의지, MS가 사업을 운영하는 지역에 적용되는 법률 또는 규정, MS와의 광범위한 전략적 관계에 부정적인 변화가 있을 경우 당사의 비즈니스, 운영 결과, 재무 상태 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있다”라고 경고했다.

마이크로소프트는 양사 간 5건의 계약에 따라 2030년까지 코어위브 서비스에 100억 달러 이상을 지출하기로 합의했다.

공개 공시에 따르면 마이크로소프트와의 계약은 지난해 코어위브총 매출의 62%를 차지했다.

암호화폐 채굴 사업을 하던 코어위브는 기술 기업이 엔비디아의 고성능 그래픽 처리 장치(GPU)를 사용하여 AI 모델을 구축하고 훈련할 수 있도록 클라우드 컴퓨팅 서비스를 제공하는 것으로 방향을 전환했다.

이 그룹은 250,000개 이상의 엔비디아 AI GPU를 보유하여 칩 제조업체의 최대 고객 중 하나가 되었다.

또한, 엔비디아는 코어위브의 투자자로서 코어위브의 지분을 5% 이상 보유하고 있다.

코어위브는 “세계 유수의 AI 연구소 및 기업에 대규모로 복잡한 AI 인프라를 제공한 일관된 실적을 보유하고 있다. 이를 통해 고객의 신뢰를 얻고 유지할 수 있었다”라고 말했다.

코어위브는 IPO 신청서에서 모든 칩을 공급하는 엔비디아에 대한 집중적인 노출과 관련된 공급망의 '비대칭성'과 '지연'의 위험도 지적했다.

[로이터/연합뉴스 제공]

코어위브는 “최근 엔비디아의 블랙웰 GPU와 관련된 지연과 같은 공급망의 비용 및 지연에 대한 통제력을 줄였다"라고 말했다.

지난 10월에 엔비디아의 최고 책임자 젠슨 황은 새로운 블랙웰 칩에 설계 결함이 있어 고객 배송이 지연되고 있다고 인정했다.

기업공개 절차의 일환으로 제출된 공개 서류에 따르면 코어위브는 많은 양의 부채를 축적하면서 빠르게 성장했다.

지난해는 전년도(2023년) 2억 2,900만 달러, 2022년에는 1,600만 달러에서 증가한 19억 달러의 매출을 올렸다.

하지만 2024년에는 8억 6,300만 달러, 2023년에는 5억 9,400만 달러, 2022년에는 3,100만 달러의 순손실을 기록했다.

코어위브는 약 110억 달러의 대출을 포함하여 12건의 자금 조달을 통해 145억 달러의 부채와 자본을 조달했다.

이 회사는 대량의 AI 칩을 보유한 기술 기업에 대한 월스트리트의 자산 담보 대출의 선구자가 되었다.

이 회사의 최대 투자자는 약 50억 달러를 대출한 사모펀드 블랙스톤, 회사의 약 20%를 소유한 헤지펀드 마그네타 캐피털, 약 8%를 소유한 펀드를 운용하는 피델리티이다.

코어위브는 상품 트레이더인 마이크 인트레이터, 브라이언 벤투로, 브랜닌 맥비가 암호화폐 이더리움 채굴을 위해 애틀랜틱 크립토(Atlantic Crypto)라는 이름으로 설립한 후 2019년 AI로 방향을 전환했다.

IPO 서류에 따르면 세 명의 설립자는 2023년 12월 이후 각각 최소 1억 5천만 달러 상당의 회사 주식을 매각했다.

공동 창업자 3명을 포함한 10명의 이사와 임원은 총 30퍼센트 정도의 회사 지분을 소유하고 있지만 의결권은 80퍼센트 이상 보유하고 있다.

업계 전문가들은 올해 MS의 데이터 센터 전략이 오픈AI와의 컴퓨팅 파워 임대 독점 계약을 종료한 후 바뀌었다고 말했다.

TD 코웬의 애널리스트들은 지난달 공급망 공급업체와의 문의를 인용하여 마이크로소프트가 두 건의 데이터 센터 임대 계약을 철회했다는 내용의 보고서를 발표했다.

코웬 보고서에 대한 답변으로 MS는 인프라 지출 계획이 정상적으로 진행되고 있다고 말했다.

하지만 마이크로소프트의 최고 경영자 사티아 나델라는 최근 인터뷰에서 AI 인프라의 과잉 구축이 있었다고 말했다.

한 소식통에 따르면 마이크로소프트가 코어위브와의 일부 사업에서 손을 떼기로 한 결정은 자체 데이터 센터 계획의 광범위한 변화와 무관하지 않다고 한다.

지난 1월, 이 회사는 6월 30일에 끝나는 이번 회계연도에 약 800억 달러를 투자하여 AI 모델을 훈련하고 애플리케이션을 배포하는 데 필요한 인프라를 구축할 것이라고 밝힌 바 있다.

코어위브는 2023년에 12억 5천만 달러 규모의 AI 개발자 플랫폼 스타트업인 웨이트 앤 바이어스(Weights and Biases)를 인수하는 데 합의했다고 5일 발표했다.