일본 반도체 주가, 中 수요에 1470억 달러 랠리

일본의 칩 제조 장비 생산업체들은 중국의 수요 급증에 힘입어 주가를 최고치로 끌어올리며 미국이 글로벌 안보에 위협이 될 수 있다고 경고한 기술 공급망 구축을 돕고 있다고 14일(현지 시각) 블룸버그 통신은 말했다.

미국과 동맹국들이 첨단 칩 기술 수출을 제한하기 시작한 이후 16개월 동안 중국은 구세대 반도체를 만들기 위해 레거시 장비 구매를 늘리고 있다. 자급자족을 위한 중국의 노력은 13일 중국으로의 매출 비중이 기록적으로 증가하면서 시장 가치를 120억 달러 높인 도쿄 일렉트론과 같은 기업에게 큰 도움이 되었다.

어플라이드 머티어리얼즈, 램 리서치, 테라다인 등과 경쟁하는 일본 공급업체의 매출이 급증했다.

중국은 실리콘을 세척, 세척, 패턴화, 절단하는 데 사용되는 장비를 제조하는 일본 기업의 최대 수출국이 되었다.

경영진들은 최근 실적 발표에서 중국 로직 및 전력 반도체 제조업체의 강력한 수요를 지적하면서 이러한 의존도가 더욱 높아질 것이라고 말했다.

MSCI 일본 반도체 및 반도체 장비 지수는 2022년 10월 바이든 행정부가 중국의 미국 칩 기술 접근에 대한 제한을 강화한 이후 해당 기업의 가치가 1,470억 달러(약 196조 6272억원) 상승하면서 두 배 이상 증가했다.

가와모토 히로시 도쿄 일렉트로닉 부총재는 지난주 "중국의 강력한 수요가 계속되거나 더 강해질 것으로 예상한다"라고 말했다. 이 회사의 주가는 실적 발표 후 첫 거래일인 화요일 도쿄에서 거의 4년 만에 가장 큰 폭인 12% 상승하며 최고치를 기록했다.

[AFP/연합뉴스 제공]

중국은 필요한 칩의 약 20%만 생산하고 있으며, 가와모토는 수입 반도체에 대한 의존도를 낮추기 위해 기존 실리콘에 공격적인 투자를 계속할 것으로 예상하고 있다.

토시오 히로에 CEO는 교토에 본사를 둔 스크린 홀딩스의 칩 장비 매출의 절반 이상이 이번 분기에 중국에서 발생할 것으로 예상되며, 웨이퍼 세정 시스템 제조업체의 중국 의존도가 전년도 19%에서 올해 3월까지 44%로 높아졌다고 말했다.

스크린은 화요일에 7.1%까지 올랐다.

캐논은 중국이 올해 칩 장비 매출의 약 40%를 차지해 5년 전의 두 배가 될 것으로 예상하고 있다.

국제전기는 매출의 절반 가까이를 차지할 것으로 예상되는 중국 시장의 수요를 충족하기 위해 중국에서 직원을 고용하고 있으며, 디스코는 이번 회계연도에 중국이 매출의 40%에 가까운 비중을 차지할 것으로 예상하고 있다.

CSIS 와드와니 AI 및 첨단 기술 센터의 그레고리 C. 앨런 소장은 미국의 칩 수출 제한 이면에는 중국이 첨단 반도체, 특히 AI 칩을 생산하는 데 필요한 기계, 부품 및 예비 부품에 대한 접근성을 확보하는 데 대한 우려가 있다고 말했다.

그는 "현재 일본이 판매하는 어떤 제품도 가능한 한 빨리 이 모든 기계를 국내에서 생산하려는 중국의 목표를 설득할 수 없을 것"이라고 말했다.

이어 "그러나 일본이 기계, 부품, 핵심 지식을 수출한다면 단기적으로는 중국의 첨단 노드 생산과 중장기적으로는 토착화 목표를 크게 앞당길 수 있다"라고 덧붙였다.

미국 상무부는 중국의 레거시 칩 생산과 중국 공급업체에 대한 미국 기업의 의존도에 대한 정보를 수집하고 있다. 10년 이상 전에 개발된 기술을 기반으로 하지만 구세대 반도체 부족으로 팬데믹 기간 동안 자동차, 에어컨, PC의 생산 라인이 유휴 상태가 되었다.

미국과 동맹국들이 칩 장비 출하 제한을 확대할 수 있을 뿐만 아니라, 초기 중국 칩 제조업체의 대량 생산 능력에 대한 불확실성이 남아 있다.

디스코의 투자자 관계 책임자인 류이치로 코바에 따르면 중국의 일부 프런트엔드 공정(실리콘 웨이퍼에 집적 회로를 제조한 후 개별 칩으로 절단하는 공정)에 대한 수요가 정체되고 있을 수 있다.

Omdia의 애널리스트 아키라 미나미카와는 "지금은 상황이 좋지만 향후 경기가 갑자기 위축될 위험이 있으며, 중국 수요를 충족하기 위해 용량에 투자할 경우 기업에 위험을 초래할 수 있다"라고 말했다.