소프트뱅크 비전 펀드 자산 매각…AI 투자 전환

소프트뱅크 그룹의 주력 펀드인 비전 펀드는 최근 몇 년 동안 수십억 달러 상당의 상장 주식을 조용히 매각하거나 상각했다. 이는 손 마사요시 회장이 한때 집착했던 벤처 캐피탈 거래에서 벗어나 반도체와 인공 지능에 대한 전략적 투자로 전환하고 있음을 보여주는 신호라고 10일(현지 시각) 블룸버그 통신은 전했다.

비전펀드가 규제 당국에 제출한 자료에 따르면 세계 최대 스타트업 펀드는 2021년 말부터 쿠팡, 도어대시, 그랩홀딩스와 같은 회사의 지분을 매각하고 주가가 하락함에 따라 미국에 상장된 포트폴리오가 거의 290억 달러 감소한 것으로 나타났다.

이 수치에는 작년에 비전 펀드가 칩 설계업체 Arm 홀딩스의 지분을 소프트뱅크에 매각한 금액은 포함되지 않았다.

한때 기술 업계의 거물이었던 이 회사는 이제 100명 이상의 직원을 해고하고 신규 투자 속도를 과거의 일부로 늦추면서 과거의 그림자가 되었다.

손 회장이 AI 및 관련 하드웨어로의 진출을 준비하면서 펀드 포트폴리오에서 자산을 매각하고 있다고 소식통은 말했다.

골드만삭스 등의 트레이더들로 구성된 소프트뱅크의 주식 자본 시장 팀은 시장 혼란을 최소화하면서 비전 펀드의 상당한 지분을 수익화하는 데 중심적인 역할을 해왔다고 소식통은 말했다.

[AFP/연합뉴스 제공]

현재 소프트뱅크 회장이 주도하는 많은 투자는 비전 펀드를 우회하여 지주회사에 의해 조율되고 있다.

손 회장은 2~3년마다 비전 펀드를 출시할 가능성을 오랫동안 언급했지만, 4번째 비전 펀드는 물론이고 3번째 비전 펀드에 대한 전망은 더 이상 나오지 않는다고 소식통은 말했다.

대신 펀드의 감축된 인력은 대부분 관리직이다.

주식 자본 시장 팀은 때때로 유통 시장에서 블록 거래를 통해 자산 매각에 가장 적합한 순간을 포착하는 데 중요한 역할을 한다. 이들은 투자 수익을 확보하고 손실을 만회하는 데 집중하고 있다.

이 칩 디자이너의 시장 가치는 지난해 시장에 데뷔한 이후 약 1,060억 달러로 치솟아 소프트뱅크의 90% 지분의 가치가 소프트뱅크 전체보다 더 높아졌다.

손 회장의 프로젝트 중 하나는 엔비디아에 대항하기 위해 1,000억 달러 규모의 칩 벤처에 자금을 지원하고 AI 서비스 개발을 위한 반도체를 공급하는 것이다.

66세인 손정의의 계획은 아직 유동적이라고 소식통은 말했다.

소프트뱅크의 자산 매각 공시는 미국 증권거래위원회에 제출한 13F 서류에서 나온 것으로, 펀드의 미국 상장 기업만을 나타낸다. 이는 공정 가치 기준으로 상장된 포트폴리오 기업의 약 절반을 차지한다.

비전 펀드는 또한 인도의 스타트업 Paytm과 중국의 센스타임 그룹(SenseTime Group Inc.)의 지분을 점진적으로 매각해 왔으며, 현재 소프트뱅크는 두 회사의 지분을 5% 미만으로 소유하고 있다.

SEC 서류에 따르면 비전 펀드의 자산 매각이 가속화되고 있다.

2021년 말부터 소프트뱅크는 쿠팡의 지분을 상당량 매각했지만, 올해 들어 거래량의 4분의 1 이상이 이뤄졌다.

또한 그랩과 도어대시 지분을 계속 매각하고 있으며, 우버 테크놀로지스와 인도의 조마토에서도 완전히 철수했다.

이와 동시에 비전 펀드는 소프트뱅크가 82억 달러의 자본을 투자하는 대신 확보한 Arm의 지분 25%를 소프트뱅크에 다시 매각했다.

최근 몇 달 동안 소프트뱅크는 전략적으로 중요하다고 판단되는 기업에 직접 투자하고 있으며, 경우에 따라서는 지배 지분을 인수하기도 했다.

블룸버그 통신은 이 일본 투자 회사가 영국의 반도체 스타트업 그래프코어(Graphcore)를 인수하기 위한 협상을 진행 중이라고 보도했다.

이번 주 초, 소프트뱅크는 영국의 자율주행 스타트업 웨이브 테크놀로지스(Wayve Technologies Ltd.)에 10억 5천만 달러 규모의 펀딩 라운드를 주도했으며, 엔비디아 및 기존 후원사인 마이크로소프트와 함께 투자했다.

2022년에는 소프트뱅크의 백지 수표 회사가 로봇 창고 자동화 회사인 심보틱(Symbotic Inc.)과 합병했으며, 이후 두 회사는 프로젝트에서 협력하고 있다.