[필수 금융상식 A to Z]SRI 펀드

SRI 펀드(Socially Responsible Investment Fund)는 사회책임투자를 기반으로 운영되는 펀드다.

이는 기업의 재무적 성과뿐만 아니라 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance, ESG) 등의 비재무적 요소를 고려하여 투자 의사 결정을 내리는 방식이다.

SRI 펀드는 지속 가능한 발전과 윤리적 경영을 추구하는 기업에 투자하며, 투자자에게 경제적 수익과 사회적 가치를 동시에 제공한다.

SRI 펀드의 주요 특징으로 환경, 사회적 책임, 지배구조를 기준으로 기업의 지속 가능성을 평가하고 ESG 기준이 우수한 기업에 투자한다. 반면, 환경 파괴, 비윤리적 경영, 인권 침해 등 부정적 활동을 하는 기업을 배제한다. 또한 지속 가능한 기업의 성장 가능성을 보고 장기적인 관점에서 투자한다는 특징이 있다.

SRI 펀드는 초기에는 수익률이 낮다는 우려가 있었으나, 최근에는 ESG 우수 기업이 더 나은 성과를 낸다는 연구도 증가하고 있으며 기업별 ESG 평가 기준이 일관되지 않아 비교가 어렵다는 한계가 있다.

SRI 펀드의 대표적 사례를 정리했다.

▲삼성자산운용의 삼성 지속가능발전 ESG 펀드

국내 ESG 우수 기업에 집중 투자하고 환경 규제와 지속 가능성 트렌드에 부합하는 기업을 발굴한다.

▲KB자산운용의 KB 글로벌 사회책임투자 펀드

글로벌 ESG 우수 기업에 투자하며 재생 에너지, 친환경 기술, 사회적 가치 창출 기업에 초점을 두고 있다.

▲블랙록(BlackRock)의 ESG 펀드

세계 최대 자산운용사인 블랙록은 ESG 투자에 강력한 의지를 보이며 다양한 SRI 펀드를 운영하고 있으며 탄소 배출 감축, 재생 에너지, 기업 투명성 강화에 중점을 두고 있다.

▲캘퍼스(CalPERS)

미국 최대 공적연금인 캘퍼스는 ESG 요소를 기준으로 투자 결정을 내리며 적극적인 네거티브 스크리닝 전략으로 윤리적 논란이 있는 기업을 배제한다.

[Source: Conversation with chatGPT]

https://www.hankyung.com/article/2023012405561