[필수 금융상식 A to Z] 스트레스 테스트-⑱

장선희 기자 | 입력 2024.08.19 16:22

스트레스 테스트(Stress Test)는 금융 기관이나 기업이 경제적 위기 상황에서 얼마나 잘 버틸 수 있는지를 평가하기 위해 시뮬레이션을 통해 가상의 재정적 충격을 가하는 검증 방법이다.

이 테스트는 주로 은행, 보험사, 자산운용사 등 금융 기관에서 사용되며, 경제적 불황, 금리 변동, 시장 붕괴 등 다양한 위기 상황을 가정하고 해당 기관의 재무 상태를 평가한다.

궁극적으로 스트레스 테스트는 리스크 관리의 일환으로, 금융 시스템의 안정성을 강화하고 잠재적인 리스크를 조기에 식별하여 대응책을 마련하는 데 목적이 있다.

스트레스 테스트는 다양한 가상 시나리오를 설정해 진행한다.

이 가상 시나리오에는 심각한 경기 침체, 금리 급등 또는 급락, 자산 가격 폭락, 환율 변동 등 포함된다.

스트레스 테스트의 주요 평가 항목으로 자본 비율(Capital Adequacy), 유동성(Liquidity), 신용 리스크(Credit Risk) 등이 있다.

시뮬레이션 결과, 금융 기관이 위기 상황을 얼마나 견딜 수 있는지에 대한 평가가 이루어진다. 테스트 결과에 따라 자본 확충, 리스크 관리 강화, 또는 특정 자산의 정리 등이 권고될 수 있다.

스트레스 테스트는 불확실한 경제 상황에서 금융 기관의 안정성을 높이고, 리스크 관리를 통해 전체 경제 시스템의 안정성을 도모하는 중요한 도구다.

[연합뉴스 제공]

실제 사례로는 2008년 금융위기와 한국 금융감독원의 스트레스 테스트가 있다.

▲2008년 금융 위기 이후

2008년 글로벌 금융 위기 이후, 미국과 유럽의 금융 당국은 주요 은행들을 대상으로 스트레스 테스트를 시행했다.

미국 연방준비제도(Fed)는 2009년부터 매년 대형 은행들을 대상으로 스트레스 테스트를 실시해 경제 위기 시나리오에서 은행들이 견딜 수 있는지 평가했다. 이 테스트 결과에 따라 일부 은행은 자본을 확충하거나 리스크 관리를 강화해야 했다.

▲한국 금융감독원

한국에서는 금융감독원이 정기적으로 금융 기관들을 대상으로 스트레스 테스트를 실시한다.

특히 COVID-19 팬데믹 당시, 금융감독원은 은행 및 주요 금융 기관들이 대출 부실이나 자산 가격 급락과 같은 상황에서 얼마나 견딜 수 있는지를 평가했다. 그 결과를 바탕으로 자본 확충과 리스크 관리를 지시하기도 했다.

[Source: Conversation with chatGPT]

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