27일(현지시간), (현지시간), 세계 최대 장비 렌탈 기업 유나이티드 렌탈(URI)이 전일 대비 0.72% 하락한 742.22달러로 장을 마감했다. 주가 하락에도 불구하고, 회사는 2026년 매출 및 EBITDA 전망치를 상향 조정하며 20억 달러 규모의 주주 환원 계획을 발표했다. 이러한 발표는 건설 장비 렌탈 시장의 견고한 수요와 기업의 전략적 성장에 대한 기대감을 반영한다.

 

▲ 2025년 견고한 실적, 2026년 성장 가속화 전망

유나이티드 렌탈은 2025년에 총 161억 달러의 매출을 기록하며 전년 대비 5.2%의 성장을 달성했다. 특히 렌탈 매출이 138억 달러로 6% 증가하며 전체 매출 성장을 견인했다. 비록 2025년 4분기 실적이 매출과 주당순이익(EPS) 모두 시장 컨센서스에 미치지 못했으나, 회사는 2026년 연간 매출 목표를 168억 달러에서 173억 달러로 제시하며 긍정적인 전망을 내놓았다. 이는 전년 대비 4.3%에서 7.4%의 성장률에 해당한다. 조정 EBITDA 또한 75억 7,500만 달러에서 78억 2,500만 달러로 전망되며 수익성 개선에 대한 기대감을 높였다. 매튜 플래너리 유나이티드 렌탈 최고경영자(CEO)는 2026년에도 대형 프로젝트와 지역별 수요 분산이 성장을 주도할 것이라고 밝혔다.

▲ 주주 환원 정책 강화: 배당금 인상 및 자사주 매입 확대
유나이티드 렌탈은 주주 가치 제고를 위한 적극적인 정책을 펼칠 계획이다. 2026년에는 총 20억 달러 규모의 자금을 주주들에게 환원할 예정이며, 이를 위해 50억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 승인했다. 또한, 분기별 배당금을 주당 1.97달러로 10% 인상하여 주주들에게 더 많은 이익을 배분한다. 이는 2025년에 24억 달러를 주주들에게 환원한 데 이은 지속적인 노력으로, 시장에 긍정적인 신호를 보내고 있다. 회사는 2026년에 43억 달러에서 47억 달러를 설비 투자(Gross CapEx)에 지출할 계획이며, 이는 사업 확장 및 장비 현대화를 위한 지속적인 투자를 의미한다.

▲ 건설 장비 렌탈 시장, 꾸준한 성장세 유지
건설 장비 렌탈 시장은 유나이티드 렌탈의 성장을 뒷받침하는 핵심 동력이다. 2026년 글로벌 건설 장비 렌탈 시장 규모는 1,593억 9,000만 달러에서 1,687억 달러에 이를 것으로 전망되며, 미국 시장은 2.9%의 견조한 성장률이 예상된다. 이는 신규 장비 구매 비용 상승과 유지보수 부담 증가로 인해 건설사들이 장비 소유 대신 렌탈을 선호하는 경향이 강해지고 있기 때문이다. 특히 대규모 상업 및 공공 부문 개발, 교통, 유틸리티, 에너지, 디지털 인프라 확충 프로젝트가 장비 렌탈 수요를 견인하고 있다. 유나이티드 렌탈은 이러한 시장 변화에 발맞춰 특수 장비 렌탈 부문에서 특히 높은 성장세를 보이고 있다.

▲ 월스트리트 전문가 평가: 긍정적 전망과 높은 목표 주가
월스트리트 분석가들은 유나이티드 렌탈에 대해 전반적으로 긍정적인 전망을 유지하고 있다. 18개 분석기관의 평균 투자의견은 "Moderate Buy" 또는 "Strong Buy"로 집계되었으며, 평균 목표 주가는 925.59달러에서 977.10달러에 이른다. 이는 현재 주가 대비 최대 29.9%의 상승 여력을 의미한다. 이러한 긍정적인 평가는 회사의 견고한 사업 모델, 시장 선도적 지위, 그리고 향후 성장 잠재력에 기반한다. 다만, 단기적인 실적 변동성 가능성도 제기되고 있어 투자자들은 신중한 접근이 필요하다는 의견도 존재한다.

 

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