[종목 추천 및 포트폴리오-IBK투자證]두산중공업, 하나투어, 아이디스

◆두산중공업(034020) – Blue Ocean Maker 로 재평가
매수(유지)/TP 110,000원
-동사의 3분기말 기준 수주잔고는 18.3조원이며, 2011년 예상 매출액 기준 2.4년치 물량에 해당
-3분기 매출액은 전년대비 4.5% 감소한 1.47조원, 영업이익은 12.7% 증가한 907억원, 영업이익률은 6.2%를 기록
-발전 BG는 해외 원자력 매출 효과가 일시적으로 대거 반영되면서 11%대의 영업이익률을 기록하며, 우월한 이익창출능력을 시사
-동사의 투자의견을 매수로 유지하고, 목표주가를 기존 94,000원에서 11만원으로 상향

◆하나투어(039130) – 올 4분기는 성장 지속 가능성의 시험대
매수(유지)/TP 71,000원
-10월 영업수익, 영업이익, 순이익 각각 전년대비 143.5%, 2723.9%, 3438.3% 증가, 2009년에는 10월에 추석 효과가 있었던 점을 감안하면 매우 강한 수요
-11월과 12월, 1월 예약 증가율은 각각 전년대비 124.9%, 133.3%, 237.9% 증가, 올해 수요가 반짝 대기 수요였다는 우려 불식, High-base 에 대한 불안도 해소
-High-base 의 시작점인 4분기는 여행 업종 성장성의 분수령, 현 시점에서 예약을 통해 보았을 때는 내년에도 성장 판단, 특히 하나투어의 시장점유율 지속 확대 전망
-투자의견 매수, 목표주가 71,000원 유지

◆아이디스(054800) - 2011년에는 더 좋다
매수(유지)/TP 26,000원
-3분기 매출액은 해외 Retail 판매 본격화와 내수 매출 증가에 기인하여 전년동기대비 54.5%, 전기대비 23.2% 증가한 313억원 기록, 영업이익은 69억원으로 22.0%의 영업이익률 유지
-동사는 1) 예상보다 빠르게 진행되는 해외 Retail 시장 진출, 2) 유통망 수직화로 인한 해외 Retail 사업의 양호한 수익성, 3) 꾸준히 증가하는 내수 판매로 2011년에도 매출 호조세를 이어갈 전망
-12개월 Forward EPS 2,623원에 Target Multiple 9.9배를 적용하여 목표주가를 21,000 원에서 26,000 원으로 상향